Za posledných desať rokov sa poľnohospodárske plodiny vysadené na všetkých farmách v krajine zvýšili zo 75,3 milióna hektárov na 80 miliónov hektárov pre zber v roku 2016. Zároveň sa v tomto období znížil počet poľnohospodárskych organizácií pracujúcich v priemysle z 59,2 tis. na 36,4 tis. Rosstat. Poľnohospodárska pôda zostáva atraktívnym investičným cieľom, pričom spoločnosti rozširujú a konsolidujú aktíva rastlinnej výroby. Je však veľmi ťažké pochopiť, ako efektívne využívajú pôdu najväčší latifundisti a či je stratégia skupovania pozemkov s očakávaním zvyšovania ich hodnoty a ďalšieho predaja relevantná pre odvetvie, keďže sektor je mimoriadne neprehľadný. Napriek tomu" Agroinvestor„skúsil zhodnotiť prácu poľnohospodárskych podnikov a zostavil ich rating na základe veľkosti osiatej plochy. Zahŕňalo 22 spoločností, ktoré podľa prepočtov spolu zasiali pre úrodu v roku 2016 viac ako 6,5 milióna hektárov, teda 8 % celoruského čísla. Celková pôda hráčov sa nebrala do úvahy - počítala sa iba pôda pod obrábaním; konečný údaj pre každú spoločnosť nezahŕňa úhor a pasienky s výnimkou obhospodarovaných (viac informácií o metodike nájdete na bočnom paneli „Ako sa zostavovalo hodnotenie“).

Lídri nepracujú na vlastnej pôde

Najvyšší lídri otvoria konanie " Prodimex» Igor Khudokormov so 690-tisíc hektármi. Toto číslo je len odhadom pre Prodimex: “ Agroinvestor„Nespojil svoje orné plochy a pozemky Agrokultúry, ďalšieho aktíva Chudokormovových štruktúr. Nie sú súčasťou tej istej skupiny, nie sú prepojené spoločnou správcovskou spoločnosťou a nepredstavujú jeden prevádzkový subjekt. " Prodimex„je neverejná spoločnosť, takže nezverejňuje veľkosť svojej pôdy a úrody,“ povedal jej generálny riaditeľ Viktor Aleksakhin. Tá sa podľa odhadov vlani priblížila k 700 tisícom hektárov, konkrétne asi 130 tisíc hektárov prešlo na spoločnosť z holdingu Ivolga, ktorý pre finančné problémy prišiel o svoj klaster v regióne Kursk. tiež " Prodimex„pôsobí na území Stavropol, Voronež, Belgorod, Penza a v Baškirsku, uvádza sa na jej webovej stránke. Podľa Sojuzrossakhar je spoločnosť najväčším výrobcom cukru v krajine s podielom na trhu približne 22,5 %. Okrem cukrovej repy pestuje pšenicu, kukuricu, jačmeň, slnečnicu a sóju. Holding sa zaoberá aj chovom dojníc. Celkové stádo podľa spoločnosti k júlu 2016 predstavovalo 30-tisíc zvierat.

Na druhej pozícii -" Miratorg“, zaradený podľa iného ratingu Agroinvestor medzi 3 najväčších ruských producentov mäsa. Spoločnosť nevedela poskytnúť presné údaje o veľkosti svojich plodín, čo je spôsobené aj účtovnými znakmi, keďže v štruktúre pozemkovej banky dominujú obhospodarované pasienky - niekde sa sejú jednoročné plodiny, inde viacročné plodiny. Zástupca holdingu spresnil, že všetky pozemky sú obrábané a osiate. Minulý rok " Miratorg“uviedol, že jeho obilná spoločnosť zasiala 243-tisíc hektárov a veľkosť pasienkov v prvom štvrťroku 2016 presiahla 500-tisíc hektárov. Ak by sa brali do úvahy len plodiny pre úžitkové plodiny, holding by obsadil až 13. miesto, podľa odborníkov a účastníkov trhu, ktorých oslovil Agroinvestor, však firma vlani zasiala 500-600-tisíc hektárov.

15. miesto v rebríčku holdingu " AgroTerra“, ktorá osieva približne 200-tisíc hektárov. Spoločnosť má 33 fariem v regiónoch Tula, Ryazan, Penza, Kursk, Tambov, Lipeck a Oryol. Hlavnými pestovanými plodinami sú pšenica, jačmeň, repka, sója, slnečnica, pohánka a kukurica. Spoločnosť disponuje 18 základňami a výťahmi s celkovou kapacitou viac ako 500 tisíc ton.Stratégia spoločnosti nezahŕňa zvyšovanie vlastnej výmery obrábanej pôdy. Keď však požiadavky na dodávky poľnohospodárskych produktov začali presahovať jej výrobné možnosti, rozhodla sa do svojej práce začleniť susedné podniky a vytvorila rozvojové centrum agropodnikania. AgroTerra Integrátor“. V prvom roku využilo jeho služby 71 fariem zo stredného Ruska, spolu obrábajú 120-tisíc hektárov pôdy. Do roku 2022 dosiahne pozemková banka partnerov holdingu najmenej 1 milión hektárov, čo umožní vytváranie šarží produktov na predaj takmer akéhokoľvek objemu, povedal riaditeľ „ AgroTerra Integrátor“ Alexander Dashchenko. Investície do projektu počas nasledujúcich piatich rokov dosiahnu 10 miliárd rubľov.

Na 16. línii je koncern Pokrovsky, jeho poľnohospodárske podniky Kanevskoy, Yeysky a Labinsky, ktoré združujú 25 podnikov v 13 okresoch Krasnodarského územia. Zaoberajú sa pestovaním, skladovaním a spracovaním obilia a priemyselných plodín, zeleninárstvom, záhradníctvom, produkciou mlieka a chovom ošípaných. Celková plocha pôdy holdingu je 210 tisíc hektárov, obrábaná plocha je 190 tisíc hektárov. Štruktúra spoločnosti zahŕňa aj cukrovary „Kanevsksakhar“, „Timashevsky Sugar Plant“ a „Kurganinsky Sugar Plant“. Za posledných päť rokov investoval koncern do kubánskej ekonomiky 8,5 miliardy rubľov. Okrem poľnohospodárstvo, „Pokrovsky“ investuje do výroby elektrických zariadení a je tiež jedným z lídrov na juhu Ruska na trhu prémiových rezidenčných nehnuteľností.

Na 17. pozícii v rebríčku je GAP "zdroj", ktorá vlani zasiala 175,4 tisíc hektárov. Pozemková banka holdingu na začiatku roka 2016 predstavovala 209,9 tisíc hektárov, na konci - 210,6 tisíc hektárov, do polovice septembra 2017 sa zvýšila na 213,4 tisíc hektárov, spresnil zástupca spoločnosti. Aktivity rastlinnej výroby sa nachádzajú v Rostovskom regióne, Stavropolskom regióne a Adygejskej republike. Hrubá úroda produktov - pšenice, kukurice, slnečnice a sóje - v minulom roku dosiahla 521 tisíc ton Hlavnou činnosťou skupiny je produkcia mäsa z brojlerov, v roku 2016 vyprodukovala 343 tisíc ton v živej hmotnosti.

Vhodné aktíva sa hľadajú ťažko

Ďalším účastníkom hodnotenia je spoločnosť Agrokultura s odhadovanou rozlohou 160-tisíc hektárov. Spoločnosť bola založená v roku 2007 švédskymi investormi, v novembri 2014 sa offshore spoločnosti Steenord Ltd. stali vlastníkmi 94,2 % jej akcií. a Magna Investments Limited. Príjemcom prvého je zakladateľ Sportmaster Nikolaj Fartushnyak, Magna patrí majiteľovi Prodimexu Igorovi Khudokormovovi, uviedla vtedy Agrokultura. V roku 2015 Magna začala nútený odkup akcií od menšinových akcionárov, 18. mája 2017 rozhodcovský tribunál rozhodol, že cena za odkúpenie zostávajúcich akcií bude 4,5 SEK za akciu plus úrok – 0,22 SEK za akciu. Podľa kartoteka.ru teraz 99,93 % Agrokultura Management Company patrí spoločnosti Yenisei, ktorej šéfuje Khudokormov, 0,07 % patrí Agrokultura Kursk, ktorá je zase vo vlastníctve Yenisei. Jediným účastníkom toho druhého je cyperská Arlf Agroculture Limited, medzi ktorej riaditeľmi je uvedený Khudokormov. V súčasnosti sa Agrokultura zaoberá rastlinnou výrobou a chovom dobytka v regiónoch Voronež, Lipetsk, Tambov a Kursk. Celková plocha pôdy je 200-tisíc hektárov, uvádza web agrokultura.com.

Na 19. mieste je „ EkoNiva» Stefan Duerr. Minulý rok mal podľa obchodného riaditeľa spoločnosti Sergeja Ljaška 184-tisíc hektárov ornej pôdy vrátane 156-tisíc hektárov plodín. Rozdiel 28-tisíc hektárov je úhor, pasienky, lúky, pozemky pod stavbami a úhor. Hlavný objem pôdy " EkoNiva“—86,5 tisíc hektárov ornej pôdy, z čoho 79 tisíc hektárov bolo zasiatych pre zber v roku 2016 – nachádza sa v regióne Voronež. V Novosibirsku bolo vlani zasiatych 33,5-tisíc hektárov zo 42-tisíc hektárov. Nasledujú regióny Kaluga (23,2 tisíc hektárov ornej pôdy a 19,2 tisíc hektárov plodín) a Kursk (15,5 tisíc hektárov ornej pôdy a 14,5 tisíc hektárov plodín). V regióne Orenburg bola osiata plocha na úrovni 8 tisíc hektárov, v regióne Tyumen - 3,7 tisíc hektárov. Orná pôda v týchto regiónoch bola 11,7 tisíc hektárov a 4,5 tisíc hektárov, uvádza Lyashko.

Spoločnosť má podľa neho v pláne rozširovať svoju pozemkovú banku, v prvom rade má záujem o aktíva v regiónoch, v ktorých pôsobí a v susedných regiónoch. „Snažíme sa rásť organicky,“ vysvetľuje Sergei Lyashko. Zároveň nemožno vylúčiť ďalšiu geografickú diverzifikáciu podnikania, najmä „ EkoNiva» uzavrela dohody so správou regiónu Riazan o možnom rozvoji tamojšieho chovu dojníc a získaní pôdy. „Zatiaľ je všetko na úrovni dohody, rokujeme s regionálnymi úradmi a vlastníkmi pozemkov,“ objasňuje Ljaško.

Z hľadiska právnych otázok - prideľovania akcií, ich registrácie a odkupovania - podľa neho nie sú žiadne problémy, keďže firma pôsobí na trhu dlhodobo a vie, čo a ako má robiť. Naliehavejšie sú problémy s hľadaním vhodných lokalít v oblastiach záujmu spoločnosti. „Napríklad na Sibíri je ľahšie expandovať: koncentrácia veľkých hráčov je tam malá a záujem o poľnohospodársku produkciu je obmedzený,“ hovorí vrcholový manažér. "Ale v regiónoch v strede krajiny je to ťažšie, pretože medzi rôznymi kupujúcimi je veľká konkurencia." Zároveň v prospech „ EkoNiva» stojí sociálny faktor, keďže spoločnosť sa špecializuje na rozvoj chovu dojníc, a to poskytuje pracovné miesta. V konečnom dôsledku je však kúpa konkrétneho pozemku určená jednoduchosťou použitia a cenou, dodáva.

Na 20. pozícii je skupina „ južne od Ruska“, ktorá vlani aj tento rok obrábala 190-tisíc hektárov, plodiny zaberali 145-tisíc hektárov. Pozemky spoločnosti sú sústredené najmä v regióne Rostov (134 tisíc hektárov), pôsobí aj v regióne Volgograd (34 tisíc hektárov) a na území Krasnodar (21 tisíc hektárov). Na farmách holdingu sa pestujú obilniny, strukoviny a olejnaté semená vrátane slnečnice, ťavy, ľanu, svetlice, bodliaka, uvádza zástupca spoločnosti. Podľa Fat and Oil Union, „ južne od Ruska„Koncom minulého roka sa stal najväčším spracovateľom slnečnice v krajine: s 1,19 miliónmi ton predstavoval podiel spoločnosti 12 % z celkového ruského objemu. Je tiež lídrom krajiny vo výrobe fľaškového slnečnicového oleja s ukazovateľom 362 tisíc ton (27 % trhu).

Vedúca Centra pre ekonomické prognózy v Gazprombanke Daria Snitko je presvedčená, že poľnohospodárske podniky investujú do rozširovania pozemkových bánk tak aktívne, ako len môžu. „Jediná škoda je, že pozemky v tomto predajnom a nákupnom obrate sú z väčšej časti rovnaké, čo sa prevádza z jednej právnickej osoby na druhú,“ dodáva. „Registrácia nových pozemkov na predaj však výrazne zaostáva, rovnako ako prechod pôdy z kolektívneho, podielového a štátneho (všetky úrovne) vlastníctva do vlastníctva spoločností. Preto je ešte veľmi skoro hovoriť o konsolidácii trhu – je veľmi roztrieštený, poznamenáva.

Čistý sekundárny trh s pôdou zároveň nedosiahneme, minimálne v najbližších troch až štyroch rokoch budú „vojny“ v sektore pokračovať, verí Romanová, najmä preto, že nimi ešte neprešli všetky regióny. „Teraz je veľa súdnych sporov. Spoločnosti, ktoré majú silné právne služby, obnovujú lehoty premlčacej dobe, dlhodobé nákupné a predajné transakcie sú zrušené,“ hovorí. „Napríklad, ak sa ukáže, že pozemok kúpila osoba, ktorá v skutočnosti nebola akcionárom, ale nadobudla právo na podiel na pozemku prostredníctvom záložných záväzkov.“ V mnohých regiónoch sa používali tieto schémy: bol formálne poskytnutý úver s jedným zo spoluvlastníkov a ako záruka za splnenie záväzku bol založený podiel na pozemku. Potom urobili takzvanú „kušu“ (samosúpadok), obrátili sa na súd, uznali dlh a ako náhradu previedli práva na podiel na pozemku. Po prijatí súdneho rozhodnutia, podľa ktorého bolo zapísané právo na podiel na pôde, začali kupovať pozemky pre „pseudoakcionára“. Pravidlá exekúcie na podiel na pozemku sú však iné, exekúciu možno vykonať až po pridelení v naturáliách, teda po vytvorení pozemku, zdôrazňuje Romanová. Súdne rozhodnutie, podľa ktorého sa objavil „psedo-akcionár“, možno zrušiť a všetky uskutočnené transakcie vyhlásiť za neplatné. „Takéto vojny sa teraz dejú všade, ľudia žalujú o každý hektár, ktorý sa dá zabrať,“ vie. Problém je v tom, že veľa malých fariem nepristupuje k otázkam registrácie pôdy dostatočne kompetentne, domnievajú sa, že keď svoje práva zaregistrujú u Rosreestr, nedá sa nič robiť, ale je možné transakciu zvrátiť a registráciu zrušiť pri dobrej právnej príprave. a takýchto prípadov je teraz veľa, poznamenáva Romanová.

Podľa Daria Snitko budú veľké holdingy naďalej kupovať pozemky a investovať do nich. Ale trh je stále veľmi malý, pretože v Rusku stále nie je riadne zaregistrovaná veľká časť pôdy využívanej v poľnohospodárstve, hovorí. „Firmy, ktoré sú z prevádzkového hľadiska neúspešné, tie, ktoré nedokázali založiť výrobu, z tohto biznisu odídu,“ predpokladá odborník. „Podľa mňa by ste bez investícií do výroby a poľnohospodárskej techniky nemali očakávať zvýšenie hodnoty poľnohospodárskej pôdy, čo umožní návratnosť investície.“ Pestovanie plodín je dnes veľmi výnosné podnikanie, ktoré si však vyžaduje značné náklady, z ktorých len časť pochádza z nákupu pôdy. Potrebujeme aj značné investície do technológií a obstarania zariadení.

Podľa Sheremeta je v podmienkach klesajúcej ziskovosti investovanie do pôdy z hľadiska kapitalizácie hodnoty dosť riskantné, pretože sa nerozumie tomu, kedy pôda zdražie a ako to bude môcť investor prečkať. čas. Najmä ak ide o vedľajšieho investora, ktorý v tomto časovom intervale nebude schopný efektívne spravovať aktíva a získať prijateľný výnos. „Trh má zároveň upevnenú pozíciu, že pozemky by mali byť z dlhodobého hľadiska drahšie a dajú sa využívať efektívnejšie,“ pokračuje odborník. — Takéto prudké skoky sme už videli na príklade Južnej Ameriky: v Uruguaji, v Brazílii - dlhodobá stagnácia cien pôdy vystriedala niekoľkonásobný nárast. To je jednoznačne nádej mnohých dnešných investorov.“

V prvej fáze Agroinvestor analyzoval rating najväčších vlastníkov pôdy zostavený spoločnosťami BEFL a vybral potenciálnych účastníkov s pozemkovou bankou 150 tisíc hektárov alebo viac, ktorí pôsobia v európskej časti krajiny. Spoločnosti pôsobiace len za Uralom neboli predmetom samostatnej analýzy. Poľnohospodárskym podnikom z dlhého zoznamu boli zaslané žiadosti o objasnenie objemu pôdy a osiatej plochy (obrábaná pôda bez zohľadnenia úhorov a prirodzených pasienkov). Spoločnosti sa zisťovali aj telefonicky. Zároveň boli zaslané žiadosti na regionálne poľnohospodárske oddelenia so žiadosťou o poskytnutie ukazovateľov pre podniky. Okrem toho boli analyzované otvorené dáta: webové stránky spoločností, ich správy, dokumenty zverejnené na portáloch správ, ministerstiev, odborov a oddelení agropriemyselného komplexu regiónov a oblastí prítomnosti spoločností, publikácie v médiách atď. získané údaje sa potom porovnali so skupinou odborníkov, do ktorej boli zaradení najmä zástupcovia spoločností dodávajúcich výrobné vstupy (zariadenia, osivá, prípravky na ochranu rastlín) a ďalší účastníci trhu; bolo navrhnuté vyhodnotiť osiate plochy týchto hráčov ktorí nereagovali na žiadosti a neposkytli údaje. Ak sa hodnotenia odborníkov líšili, bral sa do úvahy aritmetický priemer; keď dvaja alebo viacerí ľudia pomenovali rovnaké čísla a iní boli blízko k nim, bral sa do úvahy ten, ktorý vyslovila väčšina.
Hodnotenie si nenárokuje úplnosť a bezvýhradnú spoľahlivosť informácií. Je možné, že z dôvodu možného zmätku v definíciách a formuláciách niektoré firmy a odborníci oznámili alebo odhadli skôr veľkosť ornej pôdy alebo pôdneho brehu ako osiatej plochy, prípadne poskytli údaje za tento rok, ktoré sa môžu líšiť od jarných účtovných ukazovateľov. roku 2016. Spoločnosti pôsobiace len za Uralom neboli predmetom samostatnej analýzy. Čísla v konečnej tabuľke sú zaokrúhlené na celé čísla.

Úroveň technológie sa zvýšila

Dodávatelia výrobných vstupov poznamenávajú, že úroveň rozvoja poľnohospodárstva medzi lídrami na trhu sa za posledných desať rokov výrazne zvýšila. Aj keď, ak to porovnáme s vyspelými krajinami, stále máme čo rásť a zlepšovať sa, hovorí Alexander Kozachkov, generálny riaditeľ DuPont Pioneer v Rusku. „Firmy začali oveľa opatrnejšie pristupovať k výberu výrobných prostriedkov – osív, hnojív, pesticídov, niektoré podniky dokonca vyvíjajú vlastné služby, ktoré testujú nové produkty pred ich presunom do výroby,“ vie. Ekonomické otázky sú zároveň čoraz aktuálnejšie. Keďže ceny produktov sú nestabilné, poľnohospodárski výrobcovia sa snažia riadiť výrobné náklady a znižovať náklady. Napriek tomu sa zvyšuje podiel používania kvalitného, ​​a teda aj drahšieho osiva, podotýka Kozachkov.
Je celkom zrejmé, že kultúra poľnohospodárstva v Rusku je vo všeobecnosti mimo posledné roky rástla a naďalej sa sebavedomo rozvíja, súhlasí Igor Bruevič, generálny riaditeľ KWS v Rusku. Potvrdzujú to ako kvantitatívne ukazovatele - zvýšenie úrody obilia, cukrovej repy, produkcia mäsa - tak aj kvalitatívne ukazovatele: napríklad zvýšenie úrody cukru na hektár. „Treba však poznamenať, že v mnohých relatívnych ukazovateľoch zaostávame za USA a krajinami EÚ,“ súhlasí s Kozačkovom. "Ak hovoríme o poľnohospodárskych podnikoch, tie tiež preukazujú extenzívny rozvoj, ktorý sa prejavuje zvyšovaním pôdnej banky, ako aj zameranie sa na intenzifikáciu výroby." V posledných rokoch, keď pestovanie plodín vykazuje stabilné tempo rastu a stáva sa skutočne ziskovým a viac-menej predvídateľným podnikaním, došlo k pochopeniu, že pôda je plnohodnotným majetkom, ktorý môže generovať udržateľný príjem za predpokladu, že sa budú dodržiavať technológie, Bruevich je isté.
Klienti podľa neho začali opatrnejšie a uvedomelejšie pristupovať k výberu dodávateľov výrobných nástrojov. Zároveň sa teraz objavil „trh kupujúcich“, keď existuje niekoľko dodávateľov pre takmer každý tovar – semená, zariadenia, prípravky na ochranu rastlín, hnojivá. „Úroveň konkurencie rastie, musíme bojovať o každého zákazníka a ponúknuť nielen kvalitné produkty, ale aj servisnú podporu,“ hovorí Bruevich. — Niektorí klienti napríklad kontrolujú kvalitu semien cukrovej repy v ruských laboratóriách na prítomnosť deklarovaného množstva účinných látok v dezinfekčných prostriedkoch (insekticídy a fungicídy). Mnoho ľudí je v dopyte po vzdelávacích programoch pre zamestnancov v technológii pestovania cukrovej repy. Je potrebná stála agronomická podpora, počnúc zberom predchodcu a prípravou pôdy až po dokončenie zberu a skladovania koreňových plodín. To si vyžaduje, aby naša spoločnosť neustále rozvíjala svoje agronomické služby.“
Podľa námestníka generálneho riaditeľa augustovej spoločnosti Vladimíra Alginina sa poľnohospodárski výrobcovia v posledných rokoch začali vážnejšie zaoberať používaním prípravkov na ochranu rastlín: o náraste úrovne ich používania svedčí fakt, že trh s prípravkami na ochranu rastlín produktov rastie v priemere o 10 % ročne, pričom osiata plocha sa výrazne nemení. Väčšina veľkých spoločností zároveň často vykonáva predbežné testy liekov a výberové konania na určenie cenových preferencií. „Na prvé miesto z hľadiska poľnohospodárskej kultúry by som dal názov Agrokomplex. N. Tkacheva,“ komentuje Salis Karakotov, generálny riaditeľ spoločnosti Shchelkovo Agrohim. — Blízka je im skupina Rusagro. „Miratorg“ je z hľadiska technologickej úrovne asi tretí v krajine, potom by som spomenul „EkoNiva“, potom „AgroGard“ a „Dominant“ sú na podobnej úrovni z hľadiska technologického pokroku v poľnohospodárstve.

Existuje hranica rastu?

Viacerí veľkí latifundisti, ako Ivolga-Holding, Razgulay, SAHO, Emerald Country v posledných rokoch úplne alebo čiastočne prišli o podnikanie, čo mnohí odborníci vysvetľovali okrem iného neefektívnym riadením: keď je firma príliš veľká, je ťažké ovládať. Problém riadenia poľnohospodárskeho podniku však podľa Alexandra Kozachkova nie vždy súvisí s veľkosťou jeho pozemkovej banky. „Podľa mňa sú veľké poľnohospodárske podniky, ktoré sú riadené efektívne, a malé farmy s neefektívnym hospodárením,“ hovorí. „Možnosť rozširovania pozemkových bánk má pravdepodobne určitý limit, ale všetko závisí od štruktúry spoločnosti, od toho, ako sú vybudované komunikačné reťazce medzi oddeleniami a ľuďmi.“
Medzi veľkými poľnohospodárskymi podnikmi sú úspešné aj menej úspešné príklady, to však platí aj pre farmy iných tvarov a veľkostí – od stredných podnikov až po farmy, súhlasí Igor Bruevič. Efektívne riadenie si vyžaduje jasnú, zrozumiteľnú stratégiu, silný tím a dobre nastavené procesy, poznamenáva. Zároveň je podľa jeho názoru v ruských podmienkach v mnohých veciach pre poľnohospodárske podniky jednoduchšie pracovať: môžu akumulovať veľké finančné zdroje, majú lepší prístup k požičaným prostriedkom, ak je podnikanie diverzifikované, potom je odolnejšie voči cenovým výkyvom na jednotlivých trhoch. S rozvojom technológií sa objavuje viac nástrojov na efektívnu správu veľkých pozemkových bánk, je si istý Bruevich.
Ak hovoríme o rizikách, ktoré sa zvyšujú s rastom pozemkovej banky, potom podľa Vladimíra Alginina závisí maximálne množstvo pôdy sústredenej v jednej spoločnosti bez straty efektívnosti hospodárenia od jej modelu. Ak má holding priame hospodárenie, potom je pracovná možnosť až 150 tisíc hektárov. Ak je rozdelená na divízie, všeobecná stratégia sa vzťahuje na materskú spoločnosť a menšie divízie sú priamo riadené, potom môže byť rozsah pozemkovej banky väčší, domnieva sa Alginin.
Salis Karakotov si tiež myslí, že maximálna pôda pod kontrolou jednej spoločnosti pre efektívne hospodárenie by mala byť do 150-tisíc hektárov za predpokladu, že holding bude rozdelený na samostatné právnických osôb, ktoré nemajú viac ako 15-tisíc hektárov. „Zároveň by divízie so všeobecnou právnou podriadenosťou mali mať relatívnu ekonomickú nezávislosť, najmä pokiaľ ide o obstarávanie, zdroje a technológie budov,“ hovorí. — Integrácia by nemala byť vertikálna, ale horizontálna. Keď spoločnosť nemá viac ako 150 tisíc hektárov a oddelené štruktúrne jednotky"Je to dobre spravované, keď sa banka zväčší, už vznikajú riziká."
Pokiaľ ide o posúdenie maximálneho objemu pozemkovej banky, ktorý môže spoločnosť efektívne kontrolovať, podľa Olgy Romanovej je hlavnou vecou otázka riadenia, nie veľkosť podniku. „V prvom rade potrebujete ideálny riadiaci systém, ale nikoho takého som nevidela,“ hovorí. "Nikto nezrušil ľudský faktor, aktuálny je aj problém krádeží, ľudia dokonca nachádzajú spôsoby, ako obísť všetky druhy GPS senzorov atď. Vo veľkých spoločnostiach sú v tomto smere riziká vždy vyššie."
V blízkej budúcnosti budú veľkí hráči naďalej rásť, v odvetví budú prebiehať fúzie a akvizície, no v súčasnosti sa čoraz viac účastníkov trhu začína zameriavať na zvyšovanie efektivity výroby, zvyšovanie výnosov na hektár a nie len na konsolidáciu pozemkových bánk, upozorňuje Kozachkov.

Nový model konsolidácie

Podľa Vitalija Šeremeta z KPMG záujem účastníkov trhu o transakcie s pozemkami a konsolidáciu majetku pretrváva. „Zároveň vidíme na trhu nové trendy: použitie modelu, ktorý zahŕňa konsolidáciu menších hráčov okolo jedného veľkého, ktorý im môže poskytnúť poľnohospodárske technológie, lacnejšie zdroje kombinovaním nákupov a hlavne spätný nákup produktov. Vďaka tomu je možné formovať veľké zásielky obilia, mať silné postavenie pri rokovaniach s obchodníkmi alebo sa sám stať obchodníkom,“ hovorí odborník. — Príkladom takejto spolupráce je projekt Agroterra – Integrator. Už sme videli tri alebo štyri podobné projekty v Rusku a ešte viac na Ukrajine.“ Podľa Sheremeta sa tento model môže stať výzvou a vážnou hrozbou pre veľké podniky, pretože z hľadiska počtu spravovaných pozemkov a objemu hotové výrobky takéto bloky podnikov môžu konkurovať najväčším latifundistom. Zároveň, vzhľadom na to, že pozemková banka nie je sústredená v jednej ruke a malí vlastníci sú zvyčajne opatrnejší v otázkach efektívnosti výroby, môže to viesť k tomu, že ekonomika takýchto podnikov bude lepšia ako ekonomika veľkých vertikálne integrovaných podnikov. držby. „A to im zase pomôže vyhrať súťaž, a to až do takej miery, že veľké plochy pôdy budú prenajímané malým hráčom alebo predávané po častiach,“ navrhuje Sheremet.

Agro-priemyselný komplex Big Seven vykázal v roku 2015 nárast výnosov o 25,1 %. Na čele rebríčka sú podniky zaoberajúce sa rastlinnou výrobou a spracovaním rastlinných surovín, ako aj producenti hovädzieho a bravčového mäsa. V roku 2016 lídri v poľnohospodárskom sektore zvýšili objemy výroby a pokračujú v rozvoji investičných projektov.

Potravinové embargo zachováva priaznivé podmienky pre rozvoj ruského agropriemyselného sektora. Lokomotíva je veľký poľnohospodársky podnik s prístupom štátne dotácie a s istotou prilákať ďalšie investície.

Podľa ministerstva pôdohospodárstva bol v roku 2015 priemerný index poľnohospodárskej produkcie vo všetkých kategóriách fariem, vrátane osobných pobočiek, 103 %. Tržby prvej sedmičky za rovnaký rok sa zároveň zvýšili o štvrtinu a prevádzkové výsledky spoločností za rok 2016 naznačujú pokračujúci rast lídrov odvetvia.

GC Agro-Belogorye

Región registrácie: Belgorod.

vlastníci: Hlavný podiel holdingu (72,5%) vlastní Vladimir Zotov, podpredseda regionálnej dumy v Belgorode, zaradený do hodnotenia Forbes „200 najbohatších podnikateľov v Rusku za rok 2016“.

špecializácia: chov ošípaných, chov dojníc, pestovanie plodín, výroba krmív.

Zdroj: AC "Expert"

V roku 2016 holding spustil investičný projekt v hodnote 9,7 miliardy rubľov. na výstavbu nových chovov ošípaných a pomocných výrobných zariadení (táto oblasť je považovaná za jednu z najsľubnejších z hľadiska substitúcie dovozu v Ruskej federácii). Plnú kapacitu plánujú dosiahnuť v roku 2018. Produkcia bravčového mäsa v živej hmotnosti sa zvýši na 217 tisíc ton (+35 % oproti súčasným objemom).

Cargill

Región registrácie: Efremov, región Tula; Spoločnosť Cargill, Inc. - USA, Minnesota.

vlastníci: Cargill vlastnia rodiny Cargill a MacMillan (88 % podľa Forbes), dynastia je na 4. mieste v rebríčku Forbes „Najbohatšie rodiny v USA 2016“.

špecializácia: výroba škrobu a škrobových výrobkov, krmiva pre zvieratá, cukrov a cukrových sirupov, obchod s obilím a olejnatými semenami.

Zdroj: RBC http://rbc.ru/.

Spoločnosť Cargill, Inc. vo fiškálnom roku 2015 vygenerovala tržby vo výške 120,393 miliardy USD a čistý zisk 1,58 miliardy USD, čo predstavuje pokles tržieb a zisku o 11 % a 19 %. V Rusku však holding naďalej investuje do rastúceho trhu: v roku 2016 začal nový projekt pre kŕmne koncentráty (plánovaná kapacita 50 tisíc ton ročne do konca roku 2017), objem investícií - 1,74 miliardy rubľov. Spoločnosť oznámila, že plánuje investovať v rokoch 2017-2018. v rozvoji obchodu s ropnými produktmi 10 miliónov dolárov.

Rusagro

Región registrácie: Mesto Moskva.

vlastníci: materská štruktúra Ros Agro Plc (Cyprus), hlavný príjemca Vadim Moshkovich, vlastní 70,7 % akcií holdingu.

špecializácia: pestovanie cukrovej repy, obilnín a iných poľnohospodárskych plodín, chov ošípaných, výroba cukru z cukrovej repy, výroba a spracovanie zeleninový olej.

Zdroj: RBC http://rbc.ru/.

Skupina Čerkizovo

Región registrácie: Moskva.

vlastníci: MB Capital Partners Ltd - 61,01 %, Norges Bank - 4,89 %; príjemcovia: rodina Babajev-Michajlov (kontrolovaná MB Capital Partners Ltd).

špecializácia: výroba mäsových výrobkov (kuracie a bravčové mäso, spracované mäsové výrobky) a krmív pre zvieratá.

Zdroj: RBC http://rbc.ru/.

Skupina spoločností Efko

Región registrácie: Voronež; Moskva.

vlastníci: informácie o príjemcoch skupiny sa nezverejňujú; Najväčší podiel má podľa rôznych zdrojov Valery Kustov (začiatkom roka 2016 - 34,4 %), predseda predstavenstva holdingu.

špecializácia: chov hospodárskych zvierat, rastlinná výroba, spracovanie.

Hlavným cieľom projektu je identifikovať najväčšie poľnohospodárske spoločnosti a podniky na spracovanie potravín, ktoré majú vážny vplyv na rozvoj agropriemyselného komplexu krajiny, ako aj analyzovať efektivitu ich práce.

Zber údajov sa uskutočnil v troch etapách. V prvej, prípravnej fáze bol na základe štúdie otvorených zdrojov vytvorený zoznam 300 žiadateľských spoločností. V druhej fáze boli preskúmané. V tretej etape boli chýbajúce informácie doplnené prostredníctvom analýzy štatistík, podnikových výkazov, hodnotení rezortných ministerstiev a výskumných organizácií, ako aj údajov zo systému SPARK-Interfax.

Hlavným kritériom poradia je objem tržieb z predaja. Dcérske spoločnosti, ktorých ukazovatele sú konsolidované vo výkazoch materských spoločností, neboli zahrnuté do hlavného zoznamu, aby sa predišlo „dvojitému započítaniu“.

Ďalšími kritériami na zostavovanie čiastkových hodnotení boli produktivita práce a dynamika rozvoja. Produktivitu podnikov v oblasti chovu hospodárskych zvierat a poľnohospodárskeho spracovania treba chápať ako tržby z predaja na zamestnanca. Podľa produktivity podnikov v oblasti rastlinnej výroby - tržby na 1 hektár pôdneho fondu. Vybrané boli spoločnosti s kladným čistým ziskom za rok 2014 a s rozlohou viac ako 80-tisíc hektárov.

Zoznam desiatich dynamicky rastúcich spoločností je zoradený zostupne podľa miery rastu výnosov. Boli vybrané spoločnosti s kladným čistým ziskom za rok 2014.

Najväčším latifundistom zostáva Igor Chudokormov

Poradenská spoločnosť BEFL zverejnila tradičný rating najväčších vlastníkov pôdy v Rusku (údaje z apríla 2016).

Infografika z denníka Vedomosti

1. Agroholding "Prodimex" a Agrokultúra

Oblasť poľnohospodárskej pôdy: 790 000 ha

vlastník: Igor Chudokormov

Zaujímavý fakt: Chudokormov vlani získal kontrolu nad švédskou spoločnosťou Agrokultura s ruskými aktívami a BEFL spočítala ich pozemky. Zástupca spoločnosti Prodimex s tým nesúhlasí: „Agrokultúra“ je osobný projekt Khudokormova a nie je zahrnutý do okruhu podnikania spoločnosti Prodimex.

Oblasť poľnohospodárskej pôdy: 594 000 ha

vlastníci: bratia Linnikovovci

Zaujímavý fakt: V prvom štvrťroku 2016 získala spoločnosť ABH Miratorg ďalších približne 100 000 hektárov na pasienky pre kravy (projekt produkcie hovädzieho dobytka). Poľnohospodársky podnik tak v súčasnosti kontroluje približne 500 000 hektárov pastvín a 200 000 hektárov poľnohospodárskej pôdy na produkciu obilia.

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 594 000 ha

vlastník: Vadim Moshkovich

Zaujímavý fakt: Rusagro nedávno získalo 90 000 hektárov v poľnohospodárskom podniku Razgulay. Koncom roka 2015 skupina kúpila aj 20 % tejto spoločnosti spolu s dlhmi od Vnesheconombank.

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 511 000 ha

vlastník: Vasilij Rozinov

Zaujímavý fakt: V regióne Kursk si Prodimex uplatňuje nárok na majetok skrachovaného holdingu Ivolga kazašského podnikateľa.

5. Holdingová spoločnosť "Ak Bars"

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 505 000 ha

vlastník: Ivan Egorov

Zaujímavý fakt: V rámci komplexu sa vytvoril uzavretý výrobný cyklus, ktorý spája bloky podnikov fungujúcich na princípe „z poľa do pultu“. Predaj produktov realizujeme prostredníctvom vlastných obchodné reťazce(viac ako 200 obchodov v Republike Tatarstan).

6. Agrokomplex

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 456 000 ha

vlastníci: rodina Alexandra Tkačeva

Zaujímavý fakt: Medzi nováčikmi v top 10 firiem bol aj poľnohospodársky holding, ktorý vlastní rodina bývalého gubernátora Krasnodarského kraja a teraz ministra poľnohospodárstva Alexandra Tkačeva. V roku 2015 získal Agrokomplex pozemky veľkého juhoruského poľnohospodárskeho holdingu Valinor.

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 400 000 ha

vlastník: Vadim Moshkovich

Zaujímavý fakt: V roku 2016 spoločnosť plánuje spustiť závod na spracovanie sóje (extrudér sóje) s kapacitou 10 tisíc ton ročne. Na inštaláciu sa pripravuje aj linka na dezodoráciu a rafináciu oleja, ktorá umožní dodať hotový výrobok zákazníkom.

8. Avangard-Agro

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 370 000 ha

vlastník: Kirill Minovalov

Zaujímavý fakt: Avangard agro je súčasťou štruktúry Avangard Bank, ktorú vlastní Kirill Minovalov. Pozemková banka - 352,6 tisíc hektárov. Špecializuje sa na produkciu obilia a priemyselných plodín v regiónoch Voronež, Oriol, Kursk, Belgorod a Lipeck, holding má aj mäsovú a mliečnu divíziu.

9. Krásny Vostok Agro

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 350 000 ha

vlastník: Airat Khairullin

Zaujímavý fakt:"Krásny Vostok Agro" bol vytvorený na základe 64 poľnohospodárskych podnikov Tatarskej republiky. Holding má v Tatarskej republike 8 megafariem, každá s rozlohou presahujúcou 86-tisíc metrov štvorcových. m.

10. Spoločnosť Cherkizovo a Napco

Výmera poľnohospodárskej pôdy: 340 000 ha

vlastníci: rodina Igora Babaeva

Zaujímavý fakt:„Skupina spoločností Cherkizovo a Napco sú riadené a kontrolované rovnakou skupinou príjemcov,“ uvádza sa vo vysvetlení ratingu. Obe spoločnosti sú podľa správ skupiny kontrolované rodinnými príslušníkmi zakladateľa Cherkizova Igora Babaeva.