В современных условиях развития экономики персональные финансы имеют огромное значение для финансовой системы. Они оказывают влияние на объем ресурсов бюджетной системы государства, емкость внутреннего рынка, динамику инвестиционного процесса. Анализ состояния персональных финансов служит основой определения уровня жизни в стране. Однако, несмотря на большое значение персональных финансов в экономике государства, научный интерес к данной сфере возник относительно недавно. В результате недостаточно полно исследованы закономерности и факторы их формирования, взаимосвязи персональных финансов с другими звеньями финансовой системы, а также их влияние на макроэкономические процессы.

Целью данной статьи является выявление факторов и особенностей формирования персональных финансов в России и их проявлений.

Персональные финансы - система формирования и использования денежных доходов отдельных индивидов в соответствии с их решениями. Существует 2 вида решений: использование доходов на цели потребления и использование доходов на цели накопления.

Главными источниками информации о персональных финансах населения являются система национальных счетов, баланс доходов и расходов населения, данные статистических исследований персональных финансов, проводимых государственными статистическими органами.

На структуру персональных финансов оказывают влияние внутренние и внешние факторы.

1. Внутренние факторы - величина совокупного денежного дохода домашнего хозяйства, степень обеспечения потребностей домашнего хозяйства за счет ведения натурального хозяйства, уровень организации ведения бюджета домашнего хозяйства, уровень материальных и духовных потребностей членов домашнего хозяйства.

2. Внешние факторы - уровень розничных цен на потребляемые домашним хозяйством товары и услуги, величина государственных дотаций, сумма налогов других обязательных платежей домашнего хозяйства, уровень развития потребительского кредита в национальной экономике.

Особенности формирования персональных финансов в России связаны с переходным характером российской экономики. Для российской экономической системы характерны такие признаки, как неопределенность отношений собственности, слабая развитость институциональных основ экономики и финансового рынка, а также незавершенность структурной перестройки.

В России наблюдаются следующие особенности формирования персональных финансов:

1. Снижение доли доходов от предпринимательской деятельности и собственности.

Рассмотрим динамику доли доходов от предпринимательской деятельности и собственности в общей структуре доходов населения за последние 5 лет.

Рис.

В течение данного периода наблюдается снижение удельного веса доходов от предпринимательской деятельности и собственности в то время, как в период с 2000 до 2008 г. не наблюдалось устойчивого тренда данного показателя. Это обусловлено влиянием экономического кризиса 2008-2009 гг. и макроэкономической нестабильностью в условиях переходной экономики в России.

2. Более низкая доля оплаты труда наемных работников в ВВП России по доходам, чем в развитых странах.

Удельный вес трудовых доходов ВВП в России значительно ниже, чем в развитых странах, что снижает емкость внутреннего рынка, сдерживает рост персональных доходов, потребления и сбережений.

3. Зависимость формирования персональных финансов от конъюнктуры мирового рынка энергоносителей, экспертно - сырьевой направленности макроэкономики.

Нефтегазовые доходы являются регулярным источником доходов корпоративных финансов и финансов государства. Например, в 2012 г. доля нефтегазовых доходов в структуре доходов фактически исполненного федерального бюджета составила 46%, а в 2013 г. - 50,1%. Корпоративные финансы и государственные финансы тесно взаимодействуют с персональными финансами, вследствие чего изменение доходов от экспорта нефти и газа вызывает изменения и в структуре персональных финансов.

4. Сильная дифференциация доходов населения.

В России наблюдаются существенные различия между доходами различных групп населения, а также превышение темпов роста доходов части населения, имеющей высокий доход, над темпами роста доходов у среднего и бедного слоев населения.

5. Высокая доля иностранной валюты в доходах, расходах и сбережениях населения.

Данная особенность ярко проявилась в 2014 г., когда объем средств, размещенных населением на депозитах российских банков, увеличился на 0,4% г. в то время, как объем размещенных средств в рублях упал на 2,2%. Объем средств населения на банковских счетах в иностранной валюте достиг рекордной отметки - 94,8 миллиарда долларов (предыдущее максимальное значение наблюдалось в 2009 г. и составило 67,6 миллиарда долларов), что составляет 20,4%, от общего объема средств, размещенных физическими лицами в российских банках.

6. Значительный объем вывоза капитала из страны, формирование существенной части персональных сбережений российских резидентов за рубежом, глубокая дифференциация оплаты труда.

7. Сохранение большого числа низкоэффективных предприятий.

В 1 полугодии 2014 г. доля убыточных предприятий составила 32,4%, что на 0,1% больше с аналогичным периодом 2013 г. Убыточные предприятия предъявляют спрос на рабочую силу низкой квалификации и выплачивающих заработную плату работникам на уровне прожиточного минимума. Доходы работников данных предприятий почти полностью идут на текущее потребление и увеличивают его удельный вес в общей структуре расходов населения.

8. Высокая концентрация скрытых доходов - серая зарплата (неофициальная зарплата, не учитываемая при налогообложении, которая выдается в конвертах, в виде страховых премий через страховые компании и пр.) и предпринимательский доход.

В России еще не развиты эффективные формы контроля над доходами и расходами домохозяйств, что позволяет скрывать свои доходы в целях сокращения уплачиваемых налогов и создания большего объема сберегаемых средств.

9. Сильная дифференциация персональных доходов между регионами страны.

Вследствие этого возникают высокие транзакционные издержки и усложнение перераспределительных финансовых процессов.

Таким образом, многие особенности формирования персональных финансов в России связаны с переходным характером российской экономики, экспортно - сырьевой направленностью российской экономики и макроэкономической нестабильностью. Преодоление негативных особенностей персональных финансов в Российской Федерации должно быть направлено на повышение эффективности их формирования. К основным критериям такой эффективности следует относить: повышение уровня жизни за счет стабильного роста доходов, увеличение емкости внутреннего рынка, возрастание значения персональных финансов в инвестиционном процессе.

Повышение уровня жизни населения возможно при условии, что темпы инфляции снизятся, а реальные процентные ставки возрастут. Результатом увеличения емкости внутреннего рынка будет качественный и количественный рост потребления индивидов, который будет стимулировать отечественных производителей. Повышение значения роли персональных финансов в инвестиционном процессе является фактором экономической стабильности и может способствовать превращению сбережений индивидов в важный источник будущих персональных доходов.

Персональные финансы играют особую роль в финансовой системе и характеризуются рядом черт, отличающих их от общественных (государственных и муниципальных) и корпоративных финансов:

1) персональные финансы являются первичными по отношению к общественным и корпоративным финансам, поскольку решения индивидов относительно применения своих денежных сбережений и человеческого капитала обуславливают темпы экономического развития и соответственно условия формирования общественных и корпоративных финансов;

2) персональные финансы служат базой для развития и расширения общественных и корпоративных финансов, так как доходы факторов производства – труда и капитала, формирующие добавленную стоимость, являются соответственно полностью и частично персональными;

3) формирование персональных финансов, в отличие от общественных и корпоративных, происходит на всех стадиях распределения и перераспределения доходов;

4) персональные финансы непосредственно определяют объем платежеспособного спроса в экономике;

5) в сфере формирования персональных финансов происходит процесс трансформации персональных сбережений в инвестиции;

6) персональные финансы являются главным показателем благосостояния населения.

Распределение и перераспределение национального дохода является одним из сложнейших экономических процессов. Специфика данного процесса обусловлена переплетением его отдельных элементов, наличием нескольких уровней, кумулятивным характером.

Первым уровнем данного процесса является распределение национального дохода между факторами производства и формирование предпринимательского дохода (прибыли), заработной платы и доходов от собственности. Этот уровень можно считать основным. На нем складываются первичные финансовые отношения – отношения по поводу формирования и использования первичных доходов.

Второй уровень – формирование с помощью налоговой и бюджетной систем доходов работников бюджетной сферы (врачей, учителей, чиновников, военных и т.д.), а также государственных инвестиций. Ресурсы, образующие эти инвестиции, впоследствии поступают в частный сектор в результате правительственных закупок и строительных подрядов.

Третий уровень – территориальное перераспределение финансовых ресурсов в форме создания бюджетных фондов помощи регионам и муниципалитетам. Средства этих фондов используются для финансовой поддержки субъектов Федерации и муниципальных образований с низкими показателями бюджетной обеспеченности – размером дохода на одного жителя. Результатом перераспределения в данном случае является выравнивание социальных выплат и гарантий по регионам страны, а, следовательно, и доходов индивидов.

Четвертый уровень – перераспределение доходов между живущим и будущим поколениями. Оно имеет место вследствие неравномерности распределения налогового бремени во времени. Избыточные государственные и муниципальные заимствования, осуществленные при жизни одно поколения, оборачиваются процентными платежами и соответственно повышенными налогами, выплачиваемыми последующими поколениями.

Пятый уровень – межвременное перераспределение доходов в рамках жизненного цикла (жизни) конкретного индивида. Оно связано с неравномерностью потребления на конкретных этапах (фазах) жизненного цикла, а также с необходимостью формирования накоплений на периоды утраты трудоспособности в преклонные годы.

Шестой уровень – перераспределение доходов между двумя или тремя живущими поколениями одной семьи. Оно осуществляется в форме финансовой помощи родителей детям, их семьям и внукам, а также помощи детей и внуков родителям, бабушкам и дедушкам.

Седьмой уровень – наследства, оставляемые ушедшими из жизни родственниками. Однако, как показывает практика, этот вид поступлений касается в основном индивидов с высоким уровнем дохода.

Восьмой уровень – изменение стоимости имущества и финансовых активов индивидов в результате внешнего воздействия. Примером такого перераспределения, а точнее говоря аллокации (размещения) является строительство рядом с частным домом скоростной автодороги или аэродрома. Понятно, что в этих условиях цена дома снизится. Напротив, цена гостиницы, ресторана или автомобильной парковки при таком «соседстве» возрастет.

Девятый уровень – перераспределение доходов в результате благотворительной деятельности организаций и граждан. Такие поступления играют значительную роль для наиболее бедных слоев населения, получающих помощь в виде одежды и продуктов питания.

На практике все указанные уровни перераспределения национального дохода взаимно переплетаются и оказывают воздействие друг на друга. Их разделение возможно лишь в целях теоретического анализа.

Общегосударственные финансы формируются в результате перераспределения доходов на первых четырех уровнях, а корпоративные – на первом уровне. Персональные финансы охватывают отношения, складывающиеся на всех девяти уровнях системы перераспределения. Образование финансовых активов индивидов является конечной целью этих процессов.

Персональные финансы и объем платежеспособного спроса в экономике. В структуре персональных финансов формируются фонд текущего потребления (продуктов питания, одежды, коммунальных услуг), а также фонд потребления товаров длительного пользования. Их совокупный объем определяет индивидуальный платежеспособный спрос, являющийся одним из важнейших факторов устойчивого экономического развития.

Персональные финансы и трансформация сбережений в инвестиции. Одной из важных черт развитой экономики является степень превышения дохода над текущим потреблением. В такой экономике индивиды обеспечивают за счет своих сбережений основной объем инвестиций.

Темпы роста финансовых активов, создаваемых на базе заработной платы, в определенные периоды времени могут превышать темпы роста финансовых активов, формируемых на основе предпринимательского дохода и наоборот. Такая динамика в существенной степени определяется долей сбережений в заработной плате.

На процесс трансформации персональных финансов в инвестиции большое внимание оказывает инфляция. Обесценение денег предопределяет неустойчивость формирования сбережений и усиливает дифференциацию индивидуальных доходов.

Воздействие инфляции на сбережения и инвестиции в значительной степени зависит от особенностей макроэкономической ситуации в конкретной стране и методов проведения стабилизационной политики. Эти обстоятельства, в конечном счете, предопределяют воздействие инфляции и мер по ее снижению на формирование персональных финансов.

Персональные финансы как показатель благосостояния населения. Благосостояние населения определяется не только общим объемом накопленных в стане персональных финансовых активов, но и степенью дифференциации персональных финансов.

Общепринятым в экономической теории является положение о позитивном воздействии снижения неравенства в доходов на экономическое развитие. Оно подтверждается опытом большого числа стран.
Действительно, низкий уровень персональных финансов индивидов, работающих по найму, и соответственно недостаточность потребления ими товаров и услуг предопределяют стагнацию национального производства. Лица, получающие низкие доходы от предпринимательской деятельности, оказываются не в состоянии инвестировать в развитие бизнеса. Напротив, при относительно равномерном распределении доходов появляются возможности как для увеличения платежеспособного спроса, так и для роста инвестиций в национальную экономику.

Выравнивание индивидуальных доходов как в развитых, так и в развивающихся странах достигается за счет высоких темпов экономического роста, увеличения инвестиций, снижения инфляции.

11. Классификация затрат на производство и реализацию продукции

12. Алгоритм формирования и использования финансовых результатов компании.

13. Рентабельность: понятие, основные показатели, их взаимосвязь и использование в процессе управления компанией

14. Государственные финансы: понятие, сущность, состав, роль в экономике

15. Федеральный бюджет: понятие, структура, роль в экономике

16. Классификация доходов бюджета. Особенности структуры доходов федерального бюджета рф

17. Налоговая система и ее структура. Тенденции развития налоговой системы России.

18. Прямые налоги: преимущества и недостатки.

19. Косвенные налоги: преимущества и недостатки.

20. Структура расходов федерального бюджета рф и влияние на неё отдельных факторов.

21. Региональные финансы: понятие, состав, функции и значение в экономике. Доходы и расходы региональных бюджетов.

22.Муниципальные финансы: понятие, состав, роль в экономике. Местные бюджеты: особенности формирования и использования их финансовых ресурсов.

24. Функциональные направления бюджетной политики государства и проблемы её реализации в России.

1. Бюджетная политика должна стать более эффективным инструментом реализации гос. Социально-экономической политики.

5. Обеспечение макроэкономической стабильности и бюджетной устойчивости.

8. Требуется реализация нового этапа развития межбюджетных отношений.

10. Необходимо обеспечить прозрачность и открытость бюджета и бюджетного процесса для общества.

25. Бюджетный федерализм: сущность и принципы реализации. Межбюджетные отношения в рф и проблемы реализации.

26. Пенсионный фонд рф: создание, выполняемые функции, формирование и использование средств фонда. Проблемы реформирования пенсионной системы в рф.

27.Базовые принципы и концепции финансового менеджмента

28. Основные методы рефинансирования дебиторской задолженности

29, Система бюджетирования в российских компаниях. Виды бюджетов, составляемых в компании.

30. Управление ликвидностью и платежеспособностью компаний.

31. Сущность, цели и методы финансового планирования.

32. Особенности организации финансов в структурах малого бизнеса.

33. Формы и методы государственного регулирования цен.

34. Структура цены и характеристика отдельных составляющих.

35. Методы ценообразования: понятие, классификация, преимущества и недостатки отдельных методов.

36. Стратегии ценообразования в условиях рыночной экономики.

37.Инфраструктура финансового рынка: понятие и элементы. Оценка финансового рынка по индикаторам.

38. Коммерческий и потребительский виды кредита: общие черты и особенности. Развитие потребительского кредитования в рф.

39.Ипотечный и ломбардный кредиты: общие черты и отличия, особенности их развития в рф.

Характеристика ик и лк(I)/лк(II)

40.Государственный кредит: сущность и классификация разновидностей. Влияние государственного кредита на развитие экономики страны.

Влияние государственного кредита на экономику страны (см регулирующую функцию).

41. Международный кредит: сущность и классификация разновидностей. Влияние международного кредита на развитие экономики страны.

42.Посреднические сделки: лизинг, факторинг, форфейтинг. Характеристика организации сделок и степень использования в России.

43. Кредитный рынок, его сегменты и формирование спроса на них. Оценка состояния современного кр в России. Определения

44. Банковская система России, ее современная структура. Особенности небанковских кредитных организаций, входящих в банковскую систему рф.

45. Организация процесса регулирования банковской системы России и перспективы её развития.

46.Коммерческие банки: виды, выполняемые функции, особенности организации их деятельности на современном этапе.

47. Типы денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе.

48. Банк России как орган государственного надзора за деятельностью коммерческих банков.

49. Активные операции банков: понятие, виды и их значение в деятельности банка.

50. Страховой рынок России: формирование и тенденции развития.

51. Страхование: понятие, участники и отрасли.

53. Имущественное страхование.

54. Особенности медицинского страхования.

55. Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств.

56. Структура и место рынка ценных бумаг на финансовом рынке. Показатели состояния рынка ценных бумаг

57.Участники рынка ценных бумаг и их характеристика.

III. Фондовые посредники

IV. Органы регулирования и контроля.

3.Биржи

4.Общество

V. Организации, обслуживающие рынок.

VI. Информационные, рейтинговые, консультационные агентства

59.Фондовая биржа: задачи, функции и тенденции развития. Фондовые биржи в России.

60 Валютный рынок: функции, участники и классификация видов валютного рынка.

61. Общая характеристика финансовой политики компании. Взаимосвязь финансовой политики компании с финансовой политикой государства

62. Инвестиционная политика компании. Инвестиционный портфель: понятие, типы, принципы формирования, доходность, рискованность

63. Кредитная политика компании, обоснование величины скидок

64. Проектное финансирование. Методы оценки инвестиционных проектов

1. Чистый дисконтированный доход (npv)

2.Норма рентабельности инвестиций (внутренняя норма доходности, irr)

65. Понятие и принципы налоговой политики компании. Основные направления налоговой политики компании

66. Понятие ценовой политики компании. Типы ценовой политики компании и технология ее формирования

67. Система финансового риск-менеджмента: ее основные элементы, их функции и взаимосвязь

68. Оценка риска, обусловленного структурой капитала. Первая и вторая концепции финансового рычага. Сущность и методы расчета.

69. Финансовый риск: сущность, виды, классификация и практика страхования

70. Рыночный риск: сущность, классификация, формы, методы оценки и управления

71. Процентный риск: сущность, классификация, методы оценки и управления

72. Валютный риск: сущность, классификация, методы оценки и управления

73. Кредитный риск: сущность, классификация, методы оценки и управления

74. Риски ликвидности: сущность и классификация, методы оценки и управления

75. Операционный риск: сущность и классификация. Методы оценки операционного риска и их сущность. Методы управления операционным риском

76. Валютные операции. Организация регулирования валютного рынка в России. Либерализация валютных рынков на современном этапе

77. Валюта: понятие и классификация видов. Положение национальной валюты на международном рынке

78. Валютный курс рубля: динамика и факторы формирования. Классификация валютных курсов

79. Платежный баланс

80.Эмиссионная деятельность компании.

81. Международная валютная система: понятие, эволюционное развитие и современное состояние

82.Фсс рф: назначение, особенности формирования и использования

83. Фонд обязательного медицинского страхования: назначение, особенности формирования и использования

84. Организация управления персональными финансами

85. Минимальный размер оплаты труда и прожиточный минимум: экономическое значение, способы формирования и соотношение этих показателей.

87. Цена капитала компании: понятие, методика определения. Модель цены капитальных активов, расчет средневзвешенной стоимости капитала

89. Управление оборотным капиталом компании. Операционный и финансовый циклы.

90. Банкротство компании. Методы предупреждения банкротства и оздоровление компании.

7. Персональные финансы: экономическое содержание и их роль в финансовой системе страны.

Зависимость персональных финансов от состояния экономики и жизненного цикла.

Персональные финансы – система формирования и использования денежных доходов отдельных индивидов в соответствии с их решениями. Индивиды принимают решения об использовании доходов на цели потребления и накопления.

Структуру персональных финансов определяют источники поступления ресурсов и направления их использования.

Источниками персональных финансов являются

доходы от самостоятельной деятельности (заработная плата, предпринимательский доход),

доходы от собственности (проценты, дивиденды, арендная плата).

выплаты по договорам страхования

социальные трансферты (пенсии, пособия),

наследства, страховые выплаты, гранты, чаевые.

Основные направления использования персональных финансов составляют:

формирование текущего потребления (расходов на приобретение продуктов питания и одежды, оплату жилья);

страховые взносы;

инвестиции в недвижимость, деловые предприятия, ценные бумаги, банковские депозиты; сбережения для покупки товаров длительного пользования;

приобретение иностранной валюты и драгоценностей.

Персональные финансы выполняют функции распределения и перераспределения национального дохода, аккумулирования денежных ресурсов для целей персонального потребления и сбережения.

В ходе распределения национального дохода формируются персональные, общественные и корпоративные финансы. Они представлены заработной платой, личным предпринимательским

доходом, прибылью корпораций. В ходе перераспределения с них выплачиваются прямые и косвенные налоги, взносы на социальное страхование, которые образуют доходы бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов - пенсионного, медицинского, социального страхования.

Персональные финансы формируются и используются под влиянием большого числа факторов. Условно их можно разделить на две группы.

К первой относятся: (1) человеческий капитал, характеризуемый уровнем образования индивида и его профессиональными навыками и определяющий текущий доход; (2) макроэкономическая политика, воздействующая как на динамику национального дохода, так и на соотношение доходов в разных секторах экономики.

Вторую группу факторов составляют наследства, а также сложившийся в предшествующий долгосрочный период уровень развития конкретной страны и соответственно уровень жизни ее граждан.)

Персональные финансы играют особую роль в финансовой системе и характеризуются рядомчерт, отличающих их от общественных (государственных и муниципальных) и корпоративных финансов:

первичными по отношению к общественным и корпоративным финансам, поскольку решения индивидов относительно применения своих денежных сбережений и человеческого капитала обусловливают темпы экономического развития и соответственно условия формирования общественных и корпоративных финансов;

Персональные финансы служат базой для развития и расширения общественных и корпоративных финансов, так как доходы факторов производства – труда и капитала, формирующие добавленную стоимость, являются соответственно полностью и частично персональными;

-формирование персональных финансов, в отличие от общественных и корпоративных, происходит на всех стадиях распределения и перераспределения доходов;

Персональные финансы непосредственно определяют объем платежеспособного спроса в экономике;

В сфере формирования персональных финансов происходит процесс трансформации персональных сбережений в инвестиции;

Персональные финансы являются главным показателем благосостояния населения.

Формирование и использование персональных финансов на протяжении жизненного цикла индивида происходит под воздействием долгосрочных (кондратьевских) и среднесрочных волн (циклов)экономической конъюнктуры.

(В соответствии с концепцией Н. Д. Кондратьева в основе долгосрочного экономического развития лежит появление новых, передовых технологий. Так, наиболее значимые длинные волны мировой конъюнктуры сформировались в результате появления железнодорожного транспорта, автомобилестроения, самолетостроения, компьютеризации. Каждая из волн, связанных с развитием этих отраслей, давала стимулы для общей структурной перестройки всей экономической системы, в том числе увеличения масштабов персональных накоплений и

роста благосостояния индивидов.)

Существуют три основных варианта сочетания долгосрочного экономического цикла и жизненного цикла индивида. Эти варианты предопределяют особенности формирования и использования персональных финансов, проявляющиеся в каждом из этих вариантов.

1). Пик кондратьевской волны (большого цикла протяженностью до 50-52 лет) совпадает с моментом достижения индивидом нетрудоспособного возраста.

При этом: Рост номинальной и реальной заработной платы и высокая ставка процента предопределяют стабильность персональных доходов. Индивид получает возможность сформировать сбережения, позволяющие ему поддерживать приемлемый уровень потребления, а также оставить наследство. При рассматриваемом варианте совпадения повышательной фазы большой волны и жизненного цикла формируются наибольшие наследства. Накопленное в течение жизни богатство не полностью потребляется самим индивидом и переходит к последующему поколению.

2).Период выхода индивида на пенсию приходится на повышательную фазу кондратьевской волны.

В данном случае индивид оказывается не в состоянии сформировать достаточный объем сбережений для поддержания своего потребления после выхода на пенсию. Это предопределяет значительное снижение его потребления в постпенсионный период. Тем не менее собственных сбережений может быть достаточно для поддержания текущего потребления и не потребуется целевая помощь государства. Индивиды, вышедшие на пенсию в середине кондратьевской волны, не смогут оставить значительных наследств, поскольку вынуждены будут при жизни использовать свои накопления. Однако фактором поддержки их благосостояния станет хорошая конъюнктура фондового рынка. Они смогут получать дивиденды и реализовывать свои активы по высоким ценам.

3). Период выхода индивида на пенсию совпадает с понижательной фазой кондратьевской волны.

По мере развития тенденции к снижению реальных доходов и падения процентной ставки уменьшаются возможности формирования индивидуальных сбережений. При определенных условиях может происходить снижение текущего потребления. Нехватка персональных сбережений предопределяет резкое снижение текущего потребления в постпенсионный период - наибольшее из всех рассматриваемых вариантов.

Совпадение периода выхода на пенсию с понижательной фазой большой волны - наиболее неблагоприятный для индивида случай. Именно при этом варианте будет иметь место интенсивное использование персональных финансов, т.е. реализация ранее накопленных индивидами персональных финансовых активов для поддержания сложившегося уровня потребления. Кроме того, в такой ситуации могут потребоваться государственные дотации пенсионной системе.

Наряду с большими циклами (до 50-55 лет) современная экономика характеризуется среднесрочными циклическими колебаниями(от 5 до 7 лет). Среднесрочные циклические колебания представляют собой важный фактор формирования персональных финансов. Они предопределяют изменения на конкретных фазах среднесрочного цикла в доходах индивидов, получаемых как от собственной трудовой деятельности, так и от собственности.

Формирование и использование персональных финансов определяется не только цикличностью экономической конъюнктуры, но и жизненным циклом самого индивида . В течение жизни индивид формирует фонд персонального накопления (сбережения) и потребления. Формирование таких фондов происходит за счет персонального текущего дохода каждою индивида и совокупного богатства‚ накопленного индивидом.

Потребление индивида растет с момента его рождения за счет перераспределения в его пользу части семейного дохода и продолжается до достижения среднего возраста. Оно стабилизируется в

возрасте от 40 до 60 лет. В предпенсионном возрасте потребление постепенно снижается. Меняется его структура. Уменьшается потребление продовольствия и одежды, возрастают покупки лекарств.

Сбережения индивида начинают формироваться с началом трудовой деятельности (или раньше – за счет подарков родственников и наследств.) Предполагается, что сбережения растут постоянным темпом, хотя в реальности они подвержены колебаниям, отражающим изменения конъюнктуры на фазах экономического цикла. Формирование сбережений, как правило, заканчивается с достижением нетрудоспособного возраста и выходом на пенсию. Однако и в указанный период они могут продолжаться за счет экономии на потреблении, а также дополнительных (помимо пенсии) доходов.

Первой закономерностью сбережения и соответственноформирования персональных финансов следует считать формирование финансовых активов в трудоспособном возрасте и их сокращение из-за постепенной продажи в пенсионном возрасте индивида.

Второй закономерностью формирования сбережений можно считать определенное соотношение между суммой финансовых активов, накопленных в трудоспособном возрасте (А), и их суммой, реализованной после выхода индивида на пенсию (В). Между ними должно обеспечиваться соотношение А ≥ В. При указанном соотношении индивид обеспечен финансовыми активами на весь послепенсионный период жизненного цикла.

Основные направления использования финансовых ресурсов населением: потребительские расходы, обязательные и добровольные платежи.

Финансы населения , как и финансы в целом, представ­ляют собой экономические денежные отношения по форми­рованию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни чле­нов общества и их воспроизводства. Под финансами населения понимаются финансы домашних хозяйств и финансы семьи. Под домашним хозяйством понимается особый тип хозяйства, который ведется одним или несколькими лицами, проживающими совместно или имеющими общий бюджет.

Денежные расходы населения – фактические затраты на приобретение материальных и духовных ценностей, включающие потребительские расходы и расходы, непосредственно не связанные с потреблением. Денежные расходы выполняют важную роль по воспроизводству рабочей силы, обеспечивают формирование и развитие рынка товаров и услуг. Население - основным потребителем социальной сферы.

Основой финансовой деятельности граждан является процесс распределения дохода граждан на фонды потребления, накопления, налоговые платежи, а также на самострахование.

Фонд потребления предназначен для удовлетворения личных потребностей семьи.

Фонд накопления будет использован в будущем для приобретения дорогостоящих ценностей (земли, домов, транспортных средств), либо как капитал для получения прибыли (формирование первоначального капитала для коммерческой деятельности, капитализация путем вложения в ценные бумаги и банковские депозиты). Фонд накопления может быть разделен на фонды инвестиций в недвижимость, предметы долговременного пользования, банковские сберегательные сертификаты, ценные бумаги, сберегательные виды страхования.

Денежные расходы домашнего хозяйства классифицируются:

1. по степени регулярности: – постоянные – регулярные – разовые.

2. по степени необходимости: – необходимые (питание, одежда, лечение)– желательные(образование)

3. по целям использования: – потребительские,– обязательных (налоги, сборы, пошлины, отчисления) и добровольных (производятся по собственной инициативе в страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, благотворительные организации) платежей и взносов; – накопления и сбережения.

Потребительские расходы составляют 3/4 всех затрат. Это обусловлена объемом денежных доходов, уровнем потребностей, уровнем цен; климатическими и условиями жизни. Принадлежность к определенному классу обязывает индивида вести присущий данному классу образ жизни. Для обеспечения возможности удовлетворять интересы и потребности необходим определенный уровень денежных доходов.

Стабильность потребления обеспечивается созданием гражданином фондов денежных средств и их перераспределения. Излишки направляются на перераспределением в не благоприятные годы, страхование уровня жизни, имущественное страхование. Для этих же целей создаются денежные сбережения в виде банковских вкладов, инвестиции в ценные бумаги, антиквариат, недвижимость.

Наверняка, каждый гражданин РФ мечтал о миллионе долларов, но не знал, как его заработать. Особенно, если нет стартового капитала или каких-либо сбережений. Так есть ли возможность у простого человека стать миллионером? Давайте разберемся подробнее.

Несколько крупных банков совместно с платежными системами Visa и MasterCard заявили о запуске новой услуги – снятия наличных на кассе магазина одновременно с покупкой. Но в действительности все пока не так однозначно – услугу поддерживают всего 2 банка и 2 сети магазинов. Почему это важно, и как дальше будет развиваться новое для России направление – читайте в статье.

Искать мастера не по объявлениям в газете, а на специальном сайте стали не так давно, но сервисы онлайн-заказов услуг становятся все более популярными. Количество пользователей и заказов растет на десятки процентов в год. Растет и количество негативных отзывов. Разбираемся, как работать с такими сервисами, чего опасаться и есть ли альтернативы.

К сожалению, по данным независимых исследований, смертность в России значительно «помолодела». Во времена ипотек и кредитов внезапная кончина одного из членов семьи может привести не только к непреодолимой депрессии родных и близких, но и к реальным финансовым трудностям.

Российский рубль сложно назвать устойчивой валютой, поэтому многие хотят сохранить свои сбережения или заработать на них, обменяв на другую валюту. Самые популярные варианты – доллар и евро, но выбрать одну валюту не так просто. Мы постарались разобраться, от чего зависит курс доллара и евро, где их лучше купить и какую валюту стоит выбрать.

Коммунальные услуги относятся к категории обязательных ежемесячных расходов из семейного бюджета. Чтобы не начислялись пени, оплачивают их своевременно в установленный срок. Сегодня плательщикам предлагается множество способов оплаты коммунальных долгов, среди них есть платные и бесплатные варианты. В зависимости от суммы платежа, величина комиссии при платных способах может достигать приличную сумму за год, поэтому следует точно знать, каким образом можно заплатить коммунальные платежи бесплатно.

Улицы российских городов заполонили объявления с предложением использовать материнский капитал, не дожидаясь 3-летнего возраста ребенка – «легально», «за 1 день», «для всех». Зачастую под этими объявлениями скрываются посредники, предлагающие незаконно обналичить материнский капитал, но есть и легально работающие организации. О том, как они работают, чем отличаются от банков и как не стать жертвой мошенников, можно узнать из этой статьи.

“Дачная амнистия” действует уже 13 лет. С 2006 года Управление Росреестра только по Москве зарегистрировало более 85 000 объектов. С тех пор заинтересованность населения в этом законодательном акте не утихает, поскольку благодаря ему стало возможным зарегистрировать право на объект в упрощенном порядке.

Начался 2019 год, а это значит, что можно начинать собирать документы на получение налогового вычета за ушедший период. Сумма налогового вычета напрямую зависит от ставки налога, а также других показателей, которые могут претерпеть изменения в новом году. Как подойти во всеоружии к вопросу налогового вычета, рассмотрим в этой статье.

Коммунальные услуги дорожают из года в год. Но если электричество и воду можно экономить, плату за содержание и текущий ремонт дома должны вносить все жильцы, даже если не проживают в квартире. От чего зависит плата управляющей организацией и что дает организация ТСЖ – читайте в статье.

В конце 2018 года становится все больше свидетельств того, как российские банки приостанавливают и блокируют P2P-переводы (от клиента к клиенту). Банки чаще всего требуют подтвердить перевод определенными документами, но не всегда проблема решается. Однако проблема не нова, а в дальнейшем будет только усугубляться. Поэтому важно знать и понимать, как работают блокировки и как их избежать.

Новый Год – это не только праздник и радость. С началом января чаще всего вводятся новые нормы и законы. И, как следствие, начинается рост цен на товары и услуги в пределах страны. 2019 год не стал исключением – из-за НДС, роста акцизов на топливо и тарифов ЖКХ многие товары и услуги заметно подорожают. Какие именно и на сколько? Давайте разбираться.

Большинство работников бюджетных учреждений до сих пор получают зарплаты ниже, чем средние по регионам. Хоть большинство из них идет в профессию по призванию, они тоже рассчитывают на достойную оплату своего труда. В 2019 году ожидается увеличение оплаты труда как работникам бюджетной сферы, так и государственным служащим, а также военным.

В 2015 году в Белоруссии был введен налог для неработающих граждан, в 2017 году под натиском общественности он был отменен. В России же идеи обложить налогами и страховыми взносами официально неработающих звучат все чаще. Как боролись с «тунеядцами» в СССР и что предлагают российские депутаты – читайте в статье.

Одним из важнейших элементов финансовой системы являются персональные финансы.

Примечание. Персональные финансы - это финансовые потоки, связанные с получением доходов отдельными индивидами, накоплением и использованием этих доходов.

Источниками персональных финансов являются доходы от самостоятельной деятельности (зарплата, предпринимательский доход), доходы от собственности (проценты, дивиденды, арендная плата). Кроме того, персональные доходы формируются за счет социальных трансфертов (пенсий, пособий), наследств, страховых выплат, грантов, чаевых.

Основные направления использования персональных финансов составляют: формирование текущего потребления (расходов на приобретение продуктов питания и одежды, оплату жилья); страховые взносы; инвестиции в недвижимость, собственный бизнес, ценные бумаги, банковские депозиты; сбережения для покупки товаров длительного пользования; приобретение иностранной валюты и драгоценностей.

В процессе своего формирования и использования персональные финансы находятся в тесном взаимодействии с государственными, муниципальными и корпоративными финансами. Их взаимосвязи принимают формы денежных потоков (рис. 2.1):

Из корпоративных денежных фондов в сферу персональных финансов (в виде заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности и собственности);

Из сферы персональных финансов в общественный сектор (в виде прямых и косвенных налогов);

Из общественного сектора в сферу персональных финансов (в виде заработной платы работников бюджетных организаций, пенсий и пособий);

Внутри сферы персональных финансов, в частности при формировании доходов лиц, занятых индивидуальной трудовой деятельностью и лиц свободных профессий.

Персональные финансы в распределении и перераспределении национального дохода

Персональные финансы играют большую роль в функционировании национальной экономики. Уровень доходов индивидов и то, какую часть этих доходов они откладывают в накопление, а какую используют для немедленного потребления, определяют общий уровень платежеспособного спроса в экономике. К примеру, если не уверены в своем будущем, они начинают больше откладывать на "черный день" и меньше тратить. Из-за этого компании могут продать меньше одежды, мебели или машин, их доходы снижаются, а следовательно, замедляется и экономический рост в целом.

Сбережения населения играют свою не менее важную роль в экономике страны. Если эти сбережения представляют собой не пачку банкнот, спрятанных под подушкой, а вклад в банке, то в результате сбережений населения увеличиваются общие финансовые ресурсы страны. Предприятия могут привлечь у банков кредит для приобретения нового более совершенного оборудования, строительства новых фабрик и заводов. В результате увеличиваются производственные мощности страны, предприятия могут производить более конкурентоспособную продукцию, что ведет к ускорению экономического роста. В странах, население которых меньше тратит и больше сберегает, темпы экономического роста, как правило, выше.

На процесс трансформации персональных финансов в инвестиции большое внимание оказывает инфляция. Обесценение денег предопределяет неустойчивость формирования сбережений и усиливает дифференциацию индивидуальных доходов. Оно вызывает усиление имущественного неравенства, поскольку в первую очередь приводит к обесценению зарплат, пенсий и пособий. Их получатели в меньшей степени способны использовать меры защиты своих финансовых активов против инфляции. Кроме того, они обладают ограниченными возможностями воздействия на индексацию своих доходов.

Воздействие инфляции на сбережения и инвестиции в значительной степени зависит от особенностей макроэкономической ситуации в конкретной стране и методов проведения экономической политики. Эти обстоятельства в конечном счете предопределяют воздействие инфляции и мер по ее снижению на формирование персональных финансов.

Персональные финансы как показатель благосостояния населения. Благосостояние населения определяется не только общим объемом накопленных в стране персональных финансовых активов, а также степенью дифференциации персональных финансов.

Общепринятым в экономической теории является положение о позитивном воздействии снижения неравенства в доходах на экономическое развитие. Оно подтверждается опытом большого числа стран.

Действительно, представим себе ситуацию, когда неравномерность доходов в обществе увеличивается, т.е. вместо индивидов со средними доходами появляются множество бедняков и небольшое число богачей. Очевидно, бедняки вынуждены ограничивать свои траты на еду, одежду, медикаменты и тратить меньше, чем они тратили раньше. В то же время богачи вряд ли станут тратить существенно больше, даже если их доходы в тысячи раз превышают доходы бедняков, - человеку не под силу съедать сто батонов хлеба в день или надевать на себя сотню костюмов. В результате общий спрос на товары снижается, что приводит к замедлению экономического роста. Конечно, богачи предъявляют спрос на предметы роскоши, но производство предметов роскоши вряд ли может служить локомотивом экономики. Хлеб нужен всегда, мода на устриц приходит и уходит. Еще одно негативное последствие неравенства доходов заключается в том, что индивиды с низкими доходами не могут тратить достаточно средств на образование и медицину. В результате снижается качество рабочей силы.

Выравнивание индивидуальных доходов как в развитых, так и в развивающихся странах достигается за счет высоких темпов экономического роста, увеличения инвестиций, снижения инфляции.

Важную роль в преодолении неравенства доходов играют целевые программы профессиональной переподготовки представителей невостребованных профессий, поддержки малого и среднего бизнеса, дающие индивидам с низкими доходами шанс начать жизнь сначала. Применяется также финансовая поддержка отстающих в своем развитии регионов, создание новых производств в таких регионах.