इसका उपयोग एक वाणिज्यिक बैंक के ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन में किया जाता है। एक वाणिज्यिक बैंक में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन

बैंक में प्रबंधन (प्रबंधन) का एक मुख्य लक्ष्य ब्याज मार्जिन को नियंत्रित करना है, अर्थात। आय उत्पन्न करने वाली आस्तियों पर ब्याज आय और देयता पर ब्याज व्यय के बीच का अंतर। मार्जिन के अलावा, स्प्रेड पर ध्यान आकर्षित किया जाता है, जो कि परिसंपत्तियों पर प्राप्त भारित औसत दर और देनदारियों पर भुगतान की गई भारित औसत दर के बीच का अंतर है। इन दोनों संकेतकों को बैंक के आय विवरण में दर्शाया जाना चाहिए। नियोजन के दौरान, इन प्रमुख आंकड़ों का निर्धारण पूर्वानुमान विधियों द्वारा किया जाता है। अंत में, ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन की प्रक्रिया में, एक अंतराल (अंतर) को ध्यान में रखा जाता है - एक निश्चित अवधि में एक निश्चित दर के साथ देनदारियों पर उतार-चढ़ाव और निश्चित दर के साथ एक बैंक की संपत्ति और देनदारियों का विचलन या असंतुलन .

ब्याज मार्जिन के प्रबंधन के लिए बैंकिंग बाजार में, अर्थव्यवस्था में और ब्याज दरों में परिवर्तनों के सावधानीपूर्वक और निरंतर विश्लेषण की आवश्यकता होती है। मुद्रास्फीति की स्थितियों में, ब्याज दर की भविष्यवाणी करना लगभग असंभव है, और इसलिए बैंक में जोखिम प्रबंधन को परिसंपत्ति पोर्टफोलियो की परिपक्वता को संतुलित करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। लेकिन यह बहुत मुश्किल है अगर बैंक की बैलेंस शीट पर फिक्स्ड और फ्लोटिंग रेट एसेट्स और देनदारियां हैं। इसलिए ब्याज दरों में बदलाव की संभावनाओं का आकलन जरूरी है।

परिसंपत्तियों और देनदारियों के पोर्टफोलियो को परिपक्वता से संतुलित करने से बैंक को ब्याज प्रसार को ठीक करने की अनुमति मिलती है, अर्थात। ब्याज दर जोखिम को बेअसर करना। हालांकि, अगर असंतुलित परिपक्वता अनुपात बड़े रिटर्न का वादा करता है तो बैंकर अनिश्चितकालीन फैलाव के जोखिम को पसंद करते हैं। यह तब होता है जब अर्थशास्त्री ब्याज दर की गति की भविष्यवाणी नहीं कर सकते।

जोखिम प्रबंधन रणनीति के लक्ष्य और उद्देश्य बड़े पैमाने पर लगातार बदलते बाहरी आर्थिक वातावरण से निर्धारित होते हैं जिसमें बैंक को काम करना होता है। बैंकिंग जोखिम प्रबंधन निम्नलिखित सिद्धांतों पर आधारित होना चाहिए:

नुकसान या स्थितियों के संभावित स्रोतों की भविष्यवाणी करना जो नुकसान का कारण बन सकते हैं, उनका मात्रात्मक माप;

जोखिमों का वित्तपोषण, उन्हें कम करने के लिए आर्थिक प्रोत्साहन;

प्रबंधकों और कर्मचारियों की जिम्मेदारी और दायित्व, नीति की स्पष्टता और जोखिम प्रबंधन तंत्र;

बैंक के सभी प्रभागों और सेवाओं में समन्वित जोखिम नियंत्रण और जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं की प्रभावशीलता की निगरानी;

जोखिमों की रोकथाम (रोकथाम) या उनका न्यूनीकरण जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया का अंतिम, सबसे महत्वपूर्ण चरण है।

बैंक को उन जोखिमों का चयन करने में सक्षम होना चाहिए जिनका वह सही आकलन कर सकता है और जिन्हें वह प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में सक्षम है। एक निश्चित जोखिम को स्वीकार करने का निर्णय लेने के बाद, बैंक को इसका प्रबंधन करने, उसकी निगरानी करने के लिए तैयार रहना चाहिए। इसके लिए प्रासंगिक प्रक्रियाओं के गुणात्मक मूल्यांकन में दक्षता की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, ब्याज दर जोखिम पर विचार करें। प्रभाव क्षेत्र के संदर्भ में, यह बैंक का आंतरिक जोखिम है, क्योंकि इस बैंक के लिए ब्याज दरों में परिवर्तन नकारात्मक हो सकता है, और कुछ अन्य के लिए - सकारात्मक। यह बैंक द्वारा अपनाई गई नीति पर निर्भर करता है। सभी विषयों के लिए बाहरी जोखिम नकारात्मक परिणाम देते हैं। ब्याज दर जोखिम बैंक की बैलेंस शीट की संरचना पर निर्भर करता है, इस तथ्य के बावजूद कि ब्याज दर जोखिम को प्रबंधित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले उपकरण ऑफ-बैलेंस शीट खातों में परिलक्षित हो सकते हैं, अंततः वे बैलेंस शीट आइटम के माध्यम से अपना प्रभाव डालते हैं, इसलिए ब्याज दर जोखिम एक बैलेंस शीट जोखिम है। यह जोखिम एक विनियमित (खुला) जटिल जोखिम है। यह प्रकृति में सट्टा है, क्योंकि ब्याज दरों में विभिन्न आंदोलनों से नुकसान और अतिरिक्त लाभ दोनों हो सकते हैं।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रणाली तत्वों के ब्लॉक का एक समूह है, जिसमें शामिल हैं:
¦ प्रबंधन के विषय, ब्याज दर जोखिम की पहचान;
ब्याज दर जोखिम का विश्लेषण और मूल्यांकन;
जोखिम को विनियमित और मॉनिटर करने के तरीके; प्रणाली का नियंत्रण, जिसका अंतिम लक्ष्य बैंक की गतिविधियों के दौरान उत्पन्न होने वाले ब्याज दर जोखिम को कम करना है।
ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन का कार्य लाभप्रदता और जोखिम के बीच इष्टतम संतुलन खोजना है, बशर्ते कि तरलता बनी रहे।
यह कार्य हल करने के लिए सबसे कठिन में से एक है, उदाहरण के लिए, बेसल सिद्धांतों में (बेसल समिति का दस्तावेज़ "ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के सिद्धांत"), प्रबंधन का लक्ष्य तैयार किया गया है - ब्याज दर जोखिम की मात्रा को बनाए रखने के लिए बैंक द्वारा ही निर्धारित मापदंडों के भीतर। इस संबंध में, बैंक को ब्याज दर जोखिम के स्वीकार्य स्तर को निर्धारित करने की आवश्यकता है।
एक प्रभावी ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रणाली बनाने के लिए, निम्नलिखित अधिक विशिष्ट कार्यों को हल करना आवश्यक है:
1) वैचारिक स्तर पर बैंक के ब्याज दर जोखिम प्रबंधन की दृष्टि, रणनीति और उद्देश्यों को तैयार करना और उन्हें इंटरकनेक्शन और आंतरिक तर्क के संदर्भ में स्पष्ट करना;
2) प्राथमिकता वाली रणनीतियों और उद्देश्यों को निर्धारित करने के आधार के रूप में जोखिम के निर्धारण, मूल्यांकन और निदान के सिद्धांतों की स्थापना और बैंक से संबंधित सभी व्यक्तियों के हितों की संतुलित सुरक्षा सुनिश्चित करना;
3) इन सिद्धांतों का उपयोग सबसे महत्वपूर्ण प्रबंधन नियंत्रण प्रक्रियाओं को बनाने के लिए एक आधार के रूप में करें, जिसमें संगठनात्मक संरचना का एक आरेख बनाना, शक्तियों के प्रतिनिधिमंडल पर दस्तावेज़ तैयार करना, साथ ही संदर्भ की शर्तें शामिल हैं;
4) जोखिम प्रबंधन और नियंत्रण प्रणाली के सिद्धांतों के अनुसार जिम्मेदारी, स्व-मूल्यांकन और प्रदर्शन मूल्यांकन सुनिश्चित करने के लिए प्रक्रियाओं का निर्धारण, प्रबंधन प्रक्रिया में सुधार के लिए कारकों के रूप में इन प्रक्रियाओं का उपयोग करें;
5) उपरोक्त सिद्धांतों और प्रक्रियाओं पर ध्यान केंद्रित करते हुए मूल्यांकन प्रक्रियाओं की उच्च गुणवत्ता और उनके अनुपालन के सत्यापन को सुनिश्चित करने के लिए एक निगरानी और प्रतिक्रिया तंत्र विकसित करना।
ब्याज दर जोखिम के प्रभावी प्रबंधन का निर्माण करते समय, एक व्यवस्थित दृष्टिकोण का उपयोग किया जाना चाहिए, जिसमें नियंत्रण तत्वों के आपसी जुड़ाव और बैंक के बाहरी और आंतरिक वातावरण की ख़ासियत के प्रभाव को ध्यान में रखना शामिल है।
ब्याज जोखिम प्रबंधन प्रणाली के कामकाज की प्रभावशीलता इसके संगठन पर निर्भर करती है। तदनुसार, संगठन को इसके लिए प्रदान करना चाहिए:
निरंतर आधार पर ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रणाली के कामकाज के लिए जिम्मेदार निकाय की बैंक संरचना में उपस्थिति;
पहचान, मूल्यांकन, जोखिम के विश्लेषण और सीधे जोखिम की स्थिति के निर्माण से संबंधित पदों के लिए एक अच्छी तरह से काम कर रहे कार्यप्रवाह की उपलब्धता;
ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के सभी चरणों में विधियों और प्रक्रियाओं को समझना और उनका पालन करना;
ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में शामिल डिवीजनों के साथ-साथ जोखिम का आकलन और विश्लेषण करने और जोखिम की स्थिति बनाने के लिए कर्मचारियों की जिम्मेदारियों के विभाजन के बीच एक स्पष्ट संबंध की उपस्थिति;
नए उपकरणों और उत्पादों के उद्भव के लिए समय पर प्रतिक्रिया, विधियों और प्रक्रियाओं के समायोजन और सभी व्यक्तियों के लिए इन परिवर्तनों के समय पर संचार में व्यक्त की गई, जो स्वचालित प्रणालियों की उपस्थिति को मानती है जो कर्मचारियों को पूरी तरह से समझने और नीतियों का पालन करने की अनुमति देती है और व्यवहार में प्रक्रियाएं, साथ ही साथ संबंधित कर्मचारियों को आवश्यक जानकारी प्रदान करना;
संभावित गलतियों पर नियंत्रण, कर्मियों की लापरवाही और लापरवाही, "चार आंखों" के सिद्धांत को लागू करना।
विज्ञान और प्रौद्योगिकी के विकास का वर्तमान स्तर व्यावसायिक प्रक्रियाओं के संगठन और प्रबंधन में मॉडलिंग की आवश्यकता और प्रभावशीलता पर संदेह करने की अनुमति नहीं देता है।
ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया की मॉडलिंग में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:
1) एक तार्किक मॉडल का निर्माण - एक मॉडल जो अपने तत्वों की बातचीत के तर्क का वर्णन करता है। यह आपको बैंक में होने वाली प्रक्रियाओं के विवरण को औपचारिक रूप देने, उनके प्रतिभागियों और उनके बीच संबंधों को परिभाषित करने की अनुमति देता है;
2) तार्किक मॉडल का विवरण देते हुए ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया का एक सूचना मॉडल बनाना। यह इंट्रा-बैंक क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर संचार (डेटा स्ट्रीम), उनके प्रसंस्करण की प्रकृति और इस प्रक्रिया को अंजाम देने वाले निष्पादकों का वर्णन करता है;
3) कार्यात्मक मॉडलिंग - ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के दौरान किए गए संचालन (कार्यों) की एक सूची तैयार की जाती है, और उनके अंतर्संबंधों को दिखाया जाता है, जो एकल प्रक्रिया की उपस्थिति का निर्धारण करते हैं;
4) संगठनात्मक मॉडलिंग - इकाइयों की अधीनता की संरचना दी गई है, उनकी शक्तियों और जिम्मेदारियों का वर्णन किया गया है;
5) आर्थिक कानूनों के आधार पर और बैंक की गतिविधियों के बारे में जानकारी की मदद से, एक गणितीय और तार्किक मॉडल तैयार किया जाता है जो एक क्रेडिट संस्थान की गतिविधि के विभिन्न संकेतकों की गतिशीलता और निर्भरता का वर्णन करता है।
प्रबंधन कार्य के अन्य पहलुओं के संयोजन में मॉडलों के पूरे सेट का उपयोग आपको बैंक में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन की प्रभावशीलता को अधिकतम करने की अनुमति देता है।
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ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन को सुनिश्चित करने वाले सूचना मॉडल के गठन को प्रभावित करने वाला मुख्य दस्तावेज बैंक की विकास रणनीति है। यह स्पष्ट है कि रणनीति में निर्धारित आंतरिक आवश्यकताएं एक अलग दस्तावेज के रूप में मौजूद नहीं हो सकती हैं, लेकिन बाजार जोखिम के क्षेत्र में या "ब्याज दर जोखिम के संगठन पर विनियमन" के एक तत्व के रूप में बैंक की रणनीति के एक अभिन्न अंग के रूप में मौजूद हो सकती हैं। किसी दिए गए क्रेडिट संस्थान में प्रबंधन प्रणाली"। हालांकि, किसी भी रूप में ऐसा दस्तावेज मौजूद है, प्रबंधन के निर्णयों की दक्षता, स्थिरता और वैधता सुनिश्चित करने के लिए, बैंक के प्रबंधन को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना चाहिए कि ब्याज दर जोखिम का आकलन करने के लिए किन तरीकों का उपयोग किया जाएगा, परिणाम कैसे होंगे कुछ प्रश्नों को हल करते समय ध्यान में रखा जाना चाहिए और क्या इस प्रकार के जोखिम को कम करने के लिए किसी तरीके का उपयोग किया जाएगा।
इन बिंदुओं को एक वाणिज्यिक बैंक के प्रबंधन द्वारा अनुमोदित मार्गदर्शक दस्तावेज (रणनीति, विनियमन, कार्यक्रम, आदि में) में दर्शाया जाना चाहिए।
रणनीति में शामिल किए जाने वाले बयानों को सैद्धांतिक होना चाहिए। इस संबंध में, उनके व्यावहारिक कार्यान्वयन के लिए, साथ ही उनकी व्याख्या के संबंध में किसी भी विवाद को रोकने के लिए, तैयार किए गए प्रावधानों के आधार पर, बैंक को इस क्रेडिट में ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन की प्रक्रिया का विस्तार से वर्णन करते हुए नियामक दस्तावेजों का एक पैकेज तैयार करना चाहिए। संस्थान।
ब्याज दर जोखिम प्रबंधन में कार्यों के दो ब्लॉकों का समाधान शामिल है: एक ओर, अध्ययन के तहत जोखिम के प्रकार में बैंक की भागीदारी की डिग्री के संबंध में रणनीतिक निर्णय (रणनीतिक उपप्रणाली) विकसित करना आवश्यक है, दूसरी ओर, प्रभावी ब्याज दर जोखिम प्रबंधन वर्तमान उपायों की प्रणाली के माध्यम से कार्यान्वित किया जाता है ( परिचालन उपप्रणाली)।
ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के रणनीतिक और परिचालन उप-प्रणालियों के बीच संबंध और अधिक स्पष्ट हो जाएगा यदि हम घटक तत्वों और उनके संचार का विस्तार से विश्लेषण करते हैं।
नीचे दिया गया कार्यात्मक मॉडल रणनीतिक स्तर पर इस प्रक्रिया को सुनिश्चित करने के लिए कार्यों और कार्यों के पदानुक्रम का स्पष्ट रूप से वर्णन करता है। पहल बैंक के प्रबंधन से आनी चाहिए, जो बैंक की गतिविधियों के लक्ष्यों पर भरोसा करते हुए और संयोजन पर डेटा का उपयोग करके अपनी रणनीति बनाती है। इस दस्तावेज़ में, विशेष रूप से, बैंक के लक्ष्यों, रणनीतिक उद्देश्यों को निर्धारित किया जाता है, और बैंक की गतिविधियों की लाभप्रदता और जोखिम को संतुलित करते समय प्राथमिकता गुणांक निर्धारित किया जाता है।
अगले चरण में, बैंक का कॉलेजियम निकाय, जिसके कार्यों में वित्तीय प्रबंधन के क्षेत्र में महत्वपूर्ण निर्णय लेना शामिल है, ब्याज दर सहित जोखिम के क्षेत्र में इस क्रेडिट संस्थान की रणनीति को मंजूरी देता है।
कॉलेजियम निकाय द्वारा अपनाई गई वित्तीय रणनीति, साथ ही अन्य आंतरिक बैंकिंग नियमों से उत्पन्न होने वाले सिद्धांत, अगले चरण को शुरू करने के लिए एक मार्गदर्शक हैं - किसी दिए गए वाणिज्यिक बैंक में ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन को नियंत्रित करने वाले निर्देशों के विकास का आयोजन। निर्दिष्ट निर्देश बैंक के प्रबंधन द्वारा अनुमोदित है, जो इसे बिना किसी अपवाद के, प्रक्रिया में भाग लेने वाले सभी के लिए कार्रवाई के लिए एक अनिवार्य मार्गदर्शिका बनाता है।
ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में रणनीतिक निर्णय लेने के लिए प्रणाली की प्रभावशीलता को अधिकतम करने के लिए, इसमें फीडबैक जैसे तत्व शामिल होने चाहिए।
परिचालन प्रबंधन (ऑपरेशनल सबसिस्टम) का स्तर रणनीतिक स्तर पर स्थापित ब्याज दर जोखिम की सीमा का अनुपालन करने के लिए बैंक के सक्रिय और निष्क्रिय संचालन के मापदंडों को बदलने के लिए विशिष्ट कार्य हैं।
चित्र 4.6 दर्शाता है कि परिचालन प्रबंधन, बदले में, तीन ब्लॉकों में विभाजित किया जा सकता है: ब्याज दर जोखिम प्रबंधन पर निर्णय लेना, परिचालन प्रबंधन का नियंत्रण और एक बैंक में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन को नियंत्रित करने वाले तरीकों और निर्देशों के अनुकूलन के प्रस्तावों का विकास। .. .
यदि नामित ब्लॉकों में से अंतिम कोई प्रश्न नहीं उठाता है, तो अन्य दो पर अधिक विस्तार से विचार किया जाना चाहिए।
आवश्यक नियंत्रण तत्वों में से एक किए गए निर्णयों की शुद्धता को नियंत्रित करना है। इस सबसिस्टम में दो घटक होते हैं: निरीक्षण करना और उल्लंघन के मामले में प्रतिबंध लागू करना। सत्यापन एक स्वतंत्र आंतरिक नियंत्रण सेवा द्वारा किया जाना चाहिए। ऐसी इकाई की सापेक्ष स्वतंत्रता ऑडिट के संचालन में निष्पक्षता बढ़ाने का काम करती है, जिसके दौरान ऑडिटर बैंक में लागू नियमों और निर्देशों के साथ निष्पादन इकाइयों के अनुपालन की निगरानी करते हैं। आंतरिक नियंत्रण सेवा प्रबंधन को रिपोर्ट प्रस्तुत करती है, और बाद में निरीक्षण के परिणामों के आधार पर प्रतिबंधों के आवेदन पर निर्णय लिया जाएगा। एक नियंत्रण प्रणाली की उपस्थिति बैंक में विकसित निर्देशों की प्रभावशीलता सुनिश्चित करेगी और मध्य प्रबंधन के गलत निर्णयों से उसकी आय और शोधन क्षमता की रक्षा करेगी।
अब आइए परिचालन प्रबंधन की प्रक्रिया पर ही विचार करें। जैसा कि आरेख में स्पष्ट रूप से दिखाया गया है, इसका निर्माण करते समय, प्रबंधन प्रणाली के निर्माण के कई सामान्य सिद्धांतों और ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन की बारीकियों को ध्यान में रखा जाना चाहिए। ये प्रावधान निम्नलिखित में परिलक्षित होते हैं। एक ओर, प्रबंधन निर्णय एक निश्चित अनुक्रम (स्थितियों का आकलन, प्रारंभिक जानकारी का विश्लेषण, पर्याप्त निर्णय लेने) के रूप में किए जाते हैं। दूसरी ओर, निर्णय लेने की योजना में बैंक की वित्तीय गतिविधियों के अन्य मापदंडों पर जानकारी के साथ ब्याज दर जोखिम के विश्लेषण के परिणामों के सामान्यीकरण के रूप में ऐसा तत्व होता है, और उसके बाद ही एक प्रबंधकीय निर्णय किया जाता है। ब्याज दर जोखिम अन्य प्रकार के जोखिमों से निकटता से संबंधित है जो एक वाणिज्यिक बैंक अपनी गतिविधियों के दौरान सामना करता है। इसे ध्यान में रखते हुए, यह स्पष्ट हो जाता है कि ब्याज दर जोखिम प्रबंधन पर निर्णय बैंक के अन्य सभी वित्तीय संकेतकों के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए किया जाना चाहिए।

परिचय

1.2. बैंक प्रबंधन प्रणाली में ब्याज दर जोखिम का सार और स्थान

1.3. ब्याज दर जोखिम के स्तर का आकलन करने के तरीके

1.3.1. गैप प्रबंधन

2. रूस के बचत बैंक में ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन

परिचय

बैंकों की धन उगाहने वाली गतिविधियां सावधानीपूर्वक सोची-समझी परिसंपत्ति और देयता प्रबंधन रणनीति पर आधारित होनी चाहिए। इसके बिना, आकर्षित करने की नीति से नुकसान होगा, क्योंकि यह पता चल सकता है कि आकर्षित संसाधनों के लिए भुगतान बहुत अधिक कीमत पर करना होगा। अपने काम की विश्वसनीयता सुनिश्चित करने के लिए, बैंक को एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली बनाने की जरूरत है जो जोखिमों की पहचान करने, उनके परिमाण को मापने, उनकी निगरानी सुनिश्चित करने और उभरते खतरों का जवाब देने के लिए आवश्यक उपकरण और प्रक्रियाओं को शामिल करने में सक्षम हो। ऐसी प्रणाली बैंक की जोखिम प्रबंधन नीति पर आधारित होनी चाहिए।

जोखिम प्रबंधन बैंकिंग प्रबंधन का एक प्रमुख कार्य है। बैंकिंग जोखिम प्रबंधन की एक विशेषता यह है कि कोई भी निर्णय स्पष्ट रूप से व्यक्तिपरक होता है। प्रबंधन त्रुटियों को कम करने के लिए, निर्णय लेने वाले को जोखिम के स्रोतों की सही समझ, बैंक की गतिविधियों की विशेषताओं और बाहरी आर्थिक वातावरण की स्थिति के बीच बुनियादी संबंधों का ज्ञान होना चाहिए। पूर्वगामी जोखिमों के पूरे सेट और उनके व्यक्तिगत प्रकारों पर समान रूप से लागू होता है। क्रेडिट जोखिम और तरलता जोखिम के साथ एक आधुनिक बैंक को लगातार जिन जोखिमों का सामना करना पड़ता है, उनमें से एक ब्याज दर जोखिम (ब्याज दर जोखिम) है। उत्तरार्द्ध के प्रबंधन का कार्य किसी भी बैंक की रणनीतिक दिशाओं में से एक है। अक्सर, इसका अस्तित्व ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करने के लिए बैंक की क्षमता पर निर्भर करता है - भले ही बैंक को निवेश पर वापसी (वाणिज्यिक और इंटरबैंक ऋण) के साथ कोई समस्या न हो, जो निश्चित रूप से असंभव है।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन समग्र रूप से बैंक के प्रबंधन में सबसे महत्वपूर्ण लिंक में से एक है। इसलिए, ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन में उत्पन्न होने वाले संबंधों और कनेक्शनों की एक पूरी तस्वीर प्रस्तुत करना आवश्यक है, ताकि इसे प्रबंधित करने के विभिन्न तरीकों की प्रयोज्यता का दायरा निर्धारित किया जा सके। यह समस्या अभी भी अपर्याप्त रूप से सैद्धांतिक रूप से विकसित है और, परिणामस्वरूप, व्यवहार में हमेशा हल नहीं होती है। तथ्य यह है कि, अपनी प्रकृति से, ब्याज दर जोखिम केवल एक स्थिर अर्थव्यवस्था, वित्तीय बाजार के एक विकसित बुनियादी ढांचे और, परिणामस्वरूप, भयंकर प्रतिस्पर्धा की स्थितियों में बैंकों की गतिविधियों पर ध्यान देने योग्य प्रभाव प्राप्त करता है। एक अस्थिर अर्थव्यवस्था में, उच्च मुद्रास्फीति के साथ, बैंक आमतौर पर ब्याज दर जोखिम को ग्राहकों पर स्थानांतरित कर देते हैं, आकर्षण और प्लेसमेंट की दरों के बीच एक बड़ा अंतर स्थापित करते हैं। इससे ग्राहकों की सॉल्वेंसी कम हो जाती है, और तदनुसार, बैंकों की तरलता का जोखिम बढ़ जाता है। हालांकि, ब्याज दर जोखिम में रूसी बैंकरों की रुचि हाल ही में बढ़ी है। इस प्रकार के जोखिम की ख़ासियत यह है कि इसके सार में, इसकी घटना के सभी स्रोतों, सही माप और पर्याप्त प्रतिक्रिया को कवर करने के लिए जटिल गणितीय तरीकों की आवश्यकता होती है। वर्तमान में, प्रतिभूति बाजार में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के प्रसिद्ध तरीके हैं जिनका उपयोग बैंक में ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के लिए किया जा सकता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अब तक रूसी बैंकों की मुख्य समस्या क्रेडिट जोखिम की समस्या रही है। खराब विकसित कानूनी ढांचे और अपर्याप्त रूप से विकसित उधार तंत्र के कारण महत्वपूर्ण नुकसान हुआ। समय के साथ, ऐसी तकनीकें विकसित की गई हैं जो उच्च स्तर की विश्वसनीयता के साथ क्रेडिट संचालन करना संभव बनाती हैं। विभिन्न बैंकों के ऋण जोखिमों को धीरे-धीरे कम किया जा रहा है। इसलिए, वर्तमान में, बैंक की दक्षता बढ़ाने की मुख्य दिशा समग्र रूप से अपने प्रबंधन में सुधार करना है। इस प्रबंधन में, सबसे पहले, ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन शामिल है। बैंक की गतिविधियों की प्रतिस्पर्धात्मकता और स्थिरता उसके प्रबंधन की गुणवत्ता पर निर्भर करती है।

इस प्रकार, इस अध्ययन का उद्देश्य रूस के बचत बैंक की जोखिम प्रबंधन गतिविधियाँ हैं।

शोध का विषय ब्याज दर जोखिम है, साथ ही ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन में रूस के सर्बैंक की गतिविधियां भी हैं।

लक्ष्य प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित कार्यों को हल करना आवश्यक है:

1. जोखिम प्रणाली में बैंकिंग जोखिमों के सार, विशिष्टता और ब्याज दर जोखिम के स्थान का अध्ययन करना;

2. एक वाणिज्यिक बैंक में ब्याज दर जोखिम (दायरे, कारक और प्रभाव) का आकलन करने के लिए विभिन्न तरीकों के उपयोग के लिए सैद्धांतिक नींव का निर्धारण करने के लिए;

3. ब्याज दर जोखिम के आकलन और प्रबंधन के मौजूदा तरीकों का अध्ययन करना;

4. रूस के सर्बैंक में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन गतिविधियों की बारीकियों पर विचार करना;

5. ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के कुछ तरीकों की प्रभावशीलता का निर्धारण करें और उनके उपयोग के लिए सिफारिशें विकसित करें।

इस कार्य में निम्नलिखित संरचना है: परिचय, तीन अध्याय, निष्कर्ष।

पहला अध्याय: जोखिम के प्रकार, बैंकिंग जोखिमों की प्रणाली में ब्याज दर जोखिम की प्रकृति और स्थान, मूल्यांकन विधियों के साथ-साथ इस प्रकार के जोखिम के उद्भव में योगदान करने वाले कारकों को परिभाषित करता है।

दूसरा अध्याय: जोखिम प्रबंधन के सिद्धांत और, विशेष रूप से, सीबी Uralvneshtorgbank में ब्याज दर जोखिम, साथ ही इस क्रेडिट संस्थान में होने वाले ब्याज दर जोखिम के रूप, ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के मौजूदा तरीकों, उनके फायदे का अध्ययन किया। और नुकसान, और एक ब्याज दर प्रबंधन योजना भी बनाई बैंक में जोखिम,

तीसरा अध्याय: ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के लिए एक व्यापक कार्यप्रणाली के आवेदन को सीबी यूराल्वनेशटॉर्गबैंक के उदाहरण का उपयोग करके लागू किया गया था। प्राप्त आंकड़ों के आधार पर, संपत्ति और देनदारियों की संरचना को अनुकूलित करने के उपाय प्रस्तावित हैं। नतीजतन, व्यवहार में प्रस्तावित ब्याज दर जोखिम प्रबंधन योजना का उपयोग करने की प्रभावशीलता का आकलन किया गया था।

1. बैंकिंग जोखिमों की प्रणाली में ब्याज दर जोखिम

1.1. बैंकिंग जोखिम

अपनी गतिविधि में किसी भी आर्थिक इकाई को उन घटनाओं और कारकों का सामना करना पड़ता है जिन्हें वह विनियमित करने और सटीक भविष्यवाणी करने में असमर्थ है। इसके अलावा, यह उसकी किसी भी गतिविधि के दौरान और हर पल में होता है। आधुनिक सिद्धांतों में, संगठनों के कामकाज पर ऐसी अनिश्चितताओं के प्रभाव को ध्यान में रखना और परिणाम पर उनके प्रतिकूल प्रभाव को कम करने के लिए विभिन्न तरीकों का प्रस्ताव करना प्रथागत हो गया है। इस प्रकार, जोखिम की अवधारणा पेश की गई थी।

जोखिम - गतिविधियों के परिणामों पर विभिन्न कारकों में परिवर्तन के प्रतिकूल प्रभाव का खतरा।

बैंकिंग जोखिमों का वर्गीकरण परिशिष्ट 1 में प्रस्तुत किया गया है।

आइए जोखिमों के प्रकारों पर अधिक विस्तार से विचार करें।

दायरे के आधार पर, सामान्य और विशिष्ट जोखिम होते हैं। सभी बैंकों के लिए सामान्य जोखिम उत्पन्न होते हैं, और विशिष्ट बैंक की गतिविधियों के विशिष्ट क्षेत्रों से जुड़े होते हैं। जोखिम बैंक ग्राहकों द्वारा, उद्योग द्वारा, संचालन द्वारा, कार्यात्मक उद्देश्य आदि द्वारा विशिष्ट किया जा सकता है।

लेखांकन की प्रकृति से, बैंकिंग जोखिमों को ऑन-बैलेंस शीट और ऑफ-बैलेंस शीट संचालन में विभाजित किया जाता है।

बहुत बार, बैलेंस शीट लेनदेन से उत्पन्न होने वाला क्रेडिट जोखिम ऑफ-बैलेंस शीट लेनदेन तक फैलता है, उदाहरण के लिए, किसी उद्यम के दिवालिया होने की स्थिति में। बैलेंस शीट और ऑफ-बैलेंस शीट खातों दोनों पर एक साथ होने वाली एक और एक ही गतिविधि से संभावित नुकसान की डिग्री के लिए सही ढंग से हिसाब करना महत्वपूर्ण है।

विनियमन की संभावनाओं और विधियों के अनुसार, जोखिम खुले और बंद हैं। खुले जोखिम विनियमन के अधीन नहीं हैं। बंद जोखिमों को एक विविधीकरण नीति का पालन करके नियंत्रित किया जाता है, अर्थात, बैंक के संचालन की कुल मात्रा को बनाए रखते हुए बड़ी संख्या में ग्राहकों को प्रदान की गई छोटी मात्रा में ऋणों के व्यापक पुनर्वितरण के माध्यम से; जमा प्रमाणपत्र की शुरूआत; ऋण और जमा का बीमा; परिसंपत्ति और देयता प्रबंधन आदि के लिए एक सुविचारित नीति का अनुसरण करना।

गणना के तरीकों के अनुसार, जोखिम जटिल (सामान्य) और निजी हो सकते हैं। संपूर्ण बैलेंस शीट संरचना के लिए व्यापक जोखिम की गणना की जाती है। निजी जोखिम की गणना एक विशिष्ट संचालन या संचालन के समूह के लिए की जाती है।

प्रदर्शन पर प्रभाव के संदर्भ में, जोखिम शुद्ध और सट्टा हैं। शुद्ध जोखिम हमेशा बैंक के लिए नुकसान का कारण बनते हैं, और सट्टा वाले, विभिन्न प्रकार की घटनाओं के साथ, अतिरिक्त लाभ दे सकते हैं।

प्रभाव क्षेत्र या बैंकिंग जोखिम की घटना के आधार पर, उन्हें बाहरी और आंतरिक में विभाजित किया जाता है।

बाहरी जोखिमों में ऐसे जोखिम शामिल हैं जो बैंक या किसी विशिष्ट ग्राहक, राजनीतिक, आर्थिक और अन्य की गतिविधियों से संबंधित नहीं हैं। ये युद्ध के प्रकोप, क्रांति, राष्ट्रीयकरण, विदेशों में भुगतान पर प्रतिबंध, ऋणों के समेकन, एक प्रतिबंध की शुरूआत, एक आयात लाइसेंस को समाप्त करने, देश में आर्थिक संकट के तेज होने, प्राकृतिक आपदाओं के परिणामस्वरूप होने वाले नुकसान हैं। आइए इस प्रकार के जोखिमों पर विस्तार से विचार करें।

बाजार जोखिम - जो पुनर्वितरण संबंधों में परिवर्तन से जुड़े हैं। बाजार के जोखिमों में बाजार की स्थितियों में बदलाव, यानी कीमतों, मांग और आपूर्ति में तेज बदलाव, साथ ही घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों बाजारों में संभावित संकट की घटनाएं शामिल हैं। बाजार के बीच सबसे अधिक बार माना जाने वाला जोखिम मुद्रास्फीति है।

देश के जोखिम की संभावना है कि, आर्थिक या राजनीतिक कारणों से, राज्य या उसके क्षेत्र में काम करने वाले उद्यम अपने दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं होंगे। इन जोखिमों को आर्थिक और राजनीतिक में विभाजित किया गया है।

आर्थिक लोग अर्थव्यवस्था (कर, सीमा शुल्क) में राज्य सुधारों से जुड़े हैं, और राजनीतिक लोगों में कुछ क्षेत्रों के साथ व्यापार और आर्थिक संबंधों पर प्रतिबंध, तख्तापलट, राष्ट्रीयकरण, राजनीतिक कारणों से दायित्वों को पूरा करने के लिए सरकारी इनकार शामिल हैं।

भौगोलिक जोखिमों में जलवायु जोखिम, प्राकृतिक आपदा जोखिम, पर्यावरणीय जोखिम और अन्य शामिल हैं। ये जोखिम विभिन्न प्राकृतिक आपदाओं से जुड़े हैं।

आंतरिक जोखिम, बदले में, बैंक की सहायक गतिविधियों के आधार पर और नुकसान में विभाजित होते हैं। पूर्व जोखिम के सबसे आम समूह का प्रतिनिधित्व करते हैं: क्रेडिट, ब्याज दर, मुद्रा और बाजार जोखिम। दूसरे में जमा के गठन में नुकसान, गैर-प्रमुख गतिविधियों के जोखिम, बैंक दुरुपयोग के जोखिम शामिल हैं।

आइए मुख्य प्रकार के आंतरिक बैंकिंग जोखिमों पर अधिक विस्तार से विचार करें।

1. क्रेडिट जोखिम - मूलधन के उधारकर्ता द्वारा देर से रिटर्न और उस पर ब्याज, या धन की पूर्ण गैर-वापसी के कारण नुकसान की संभावना। (एक)

2. ब्याज दर जोखिम - अप्रत्याशित, बैंक के लिए प्रतिकूल ब्याज दरों में बदलाव और मार्जिन में उल्लेखनीय कमी, इसे शून्य या नकारात्मक संकेतक तक कम करने के कारण नुकसान होने की संभावना। ब्याज दर जोखिम उन मामलों में उत्पन्न होता है जब प्रदान की गई उधार ली गई धनराशि की वापसी की शर्तें मेल नहीं खाती हैं या जब सक्रिय और निष्क्रिय संचालन पर दरें अलग-अलग तरीकों से निर्धारित की जाती हैं (निश्चित दरें बनाम परिवर्तनीय दरें और इसके विपरीत)। बाद के मामले में, एक उदाहरण वह स्थिति है जब धन अल्पावधि के लिए परिवर्तनीय दरों पर उधार लिया जाता है, और ऋण निश्चित दरों पर लंबी अवधि के लिए जारी किए जाते हैं, इस उम्मीद के साथ कि परिवर्तनीय दरें अपेक्षित स्तर से अधिक नहीं होंगी। इस प्रकार, यह जोखिम बैंक की आय, संपत्ति के आर्थिक मूल्य, देनदारियों और ऑफ-बैलेंस शीट उपकरणों को प्रभावित करता है। ब्याज दर जोखिम के मुख्य रूप जिनसे बैंक प्रभावित होते हैं, वे इस प्रकार हैं:

एक नई कीमत निर्धारित करने का जोखिम, जो कि अंतर के संबंध में उत्पन्न होता है (निश्चित ब्याज दरों के लिए) और बैंक की संपत्ति, देनदारियों और ऑफ-बैलेंस शीट स्थितियों की एक नई कीमत (अस्थायी ब्याज दरों के लिए) की स्थापना;

उपज वक्र जोखिम जो ढलान और उपज वक्र के आकार में परिवर्तन से उत्पन्न होता है;

विभिन्न लिखतों पर अर्जित और भुगतान किए गए ब्याज के अपूर्ण सहसंबंध से उत्पन्न होने वाला आधार जोखिम;

कई बैंकिंग परिसंपत्तियों और देनदारियों और ऑफ-बैलेंस शीट पोर्टफोलियो में निहित एक्सप्रेस या निहित विकल्पों से उत्पन्न भिन्नता।

3. मुद्रा जोखिम - राष्ट्रीय मुद्रा के संबंध में विदेशी विनिमय दरों में परिवर्तन से जुड़े मुद्रा (विनिमय दर) के नुकसान का खतरा।

4. बाजार जोखिम - इसका अर्थ है संभावित नुकसान, संपत्ति या देनदारियों के बाजार मूल्य में बदलाव से अप्रत्याशित खर्च, उनकी तरलता की डिग्री में बदलाव। प्रतिभूतियों में निवेश इस तरह के जोखिम के लिए विशेष रूप से अतिसंवेदनशील होते हैं।

5. जमा (संसाधन आधार) के गठन पर जोखिम - वित्तीय बाजार की स्थिति में बदलाव की स्थिति में संसाधनों को आकर्षित करने की लागत में वृद्धि की संभावना। बैंक की जमा नीति का उद्देश्य कुछ सक्रिय कार्यों के कार्यान्वयन के लिए एक निश्चित समय के लिए एक निश्चित मूल्य पर बैंक को संसाधन उपलब्ध कराना है। इसके कार्यान्वयन का अर्थ है दो विपरीत समस्याओं को हल करना: संसाधन आधार की स्थिरता और इसके गठन के लिए लागत को कम करना।

6. पूंजी संरचना का जोखिम - इस तथ्य से जुड़े नुकसान कि बैंक की संपत्ति और देनदारियां मेल नहीं खाती हैं। उदाहरण के लिए, एक बैंक जिसने परिपक्वता के साथ उधार संचालन में महत्वपूर्ण ग्राहक निधि का निवेश किया है, जो धन जुटाने की शर्तों से अधिक है, यदि बाजार की स्थिति बदलती है, तो उसे अतिरिक्त लागतें (संसाधनों की लागत में वृद्धि की स्थिति में) हो सकती हैं। और दिवालिया घोषित होने के कारण दिवालिया हो जाते हैं (बाजार संसाधनों में एक महत्वपूर्ण स्थिति - सामूहिक निकासी)।

7. बैंकिंग दुरुपयोग का जोखिम - बैंक कर्मियों की अपर्याप्त योग्यता के साथ-साथ इसके कर्मचारियों द्वारा पीछा किए गए भाड़े के लक्ष्यों से जुड़े नुकसान।

8. असंतुलित चलनिधि का जोखिम - संपत्ति के लिए आवश्यकताओं के साथ बैलेंस शीट देनदारियों पर अपनी देनदारियों को कवर करने में बैंक की अक्षमता की स्थिति में नुकसान का जोखिम। यह बैंक के ग्राहकों द्वारा जमाराशियों की भारी मांग की प्रक्रिया में खुद को प्रकट करता है (समय और बचत जमा से बड़े पैमाने पर धन की निकासी सहित)। इस मामले में, किसी को आंतरिक और बाहरी तरलता के बीच अंतर करना चाहिए।

इस प्रकार, चूंकि कोई भी बैंक विभिन्न प्रकार के जोखिमों के अधीन होता है, इसलिए उन्हें कम करने के लिए प्रभावी जोखिम प्रबंधन की समस्या प्रासंगिक हो जाती है।

1.2. बैंक प्रबंधन प्रणाली में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन का सार और स्थान

ब्याज दर जोखिम क्या है? ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करते समय, जोखिम के कारणों और कारकों को निर्धारित करने, मूल्यांकन के तरीकों को निर्धारित करने, प्रबंधन के तरीकों को निर्धारित करने जैसी समस्याओं को हल करना आवश्यक है। ऐसा करने के लिए, बैंक प्रबंधन प्रणाली में ब्याज दर जोखिम के स्थान का स्पष्ट विचार तैयार करना आवश्यक है। आइए बैंक प्रबंधन का एक सरलीकृत मॉडल बनाएं, जिसमें उन मुख्य जोखिमों की सूची शामिल है जिन पर प्रबंधन किया जाता है, उनके प्रबंधन की विशेषताएं, अन्य जोखिमों से उनका अंतर और समग्र प्रदर्शन पर उनकी भूमिका और प्रभाव।

विशिष्ट बाहरी जोखिम। वे सामान्य मूल्यांकन और प्रबंधन की अवहेलना करते हैं। वे या तो पूरी तरह से प्रत्येक बैंक के लिए व्यक्तिगत जोखिम हैं। उदाहरण के लिए, बड़े बैंकों का राजनीतिक जोखिम छोटे बैंकों से बिल्कुल अलग होता है। बड़े बैंक इसे सक्रिय रूप से प्रबंधित कर सकते हैं, इसके अलावा, उनके लिए लाभप्रदता मुख्य लक्ष्य नहीं है। या वे सभी के लिए समान रूप से अप्रत्याशित हैं, उदाहरण के लिए, अवसरवादी और पारिस्थितिक। इस प्रकार, इन जोखिमों को अनुसंधान के एक अलग क्षेत्र में अलग करना बहुत मुश्किल है। उनके प्रभाव का मोटे तौर पर अनुमान लगाया जा सकता है और, यदि आवश्यक हो, तो अन्य जोखिमों के मॉडल में अवशिष्ट जोखिम के रूप में पेश किया जा सकता है। आंतरिक जोखिम खुद को विभिन्न मूल्यांकन विधियों के लिए उधार देते हैं। ये क्रेडिट, ब्याज दर, असंतुलित चलनिधि जोखिम और विदेशी मुद्रा जोखिम हैं।

एक विशिष्ट बैंक और एक विशिष्ट ग्राहक के बीच संबंध में क्रेडिट जोखिम उत्पन्न होता है। जोखिम का कारण ग्राहक की साख का गलत मूल्यांकन है। जोखिम कारक गलत ऋण आकार, ऋण जारी करने का गलत रूप, अपर्याप्त संपार्श्विक, आदि हैं। अर्थात, जोखिम की मात्रा बैंक द्वारा ग्राहक के साथ किए गए कार्य पर निर्भर करती है। तदनुसार, इस तरह के काम के लिए, ग्राहक की स्थिति पर आवश्यक डेटा और, कुछ हद तक, बैंक पर ही डेटा। क्रेडिट जोखिम के साथ, आप हमेशा नुकसान की मात्रा की गणना कर सकते हैं। चूंकि यह ज्ञात है कि ग्राहक ने अनुबंध पूरा किया है या नहीं, और किस हद तक। इसके अलावा, क्रेडिट जोखिम का आकलन करने के लिए, बैंक को इस बात में कोई दिलचस्पी नहीं है कि वह ऋण जारी करने के लिए किस फंड का उपयोग करता है। सभी क्रेडिट जोखिमों का भारित औसत कुल क्रेडिट जोखिम का प्रतिनिधित्व करता है। जैसे, यह बैंकिंग जोखिम प्रबंधन के सामान्य मॉडल में शामिल है। ब्याज दर जोखिम कई मायनों में क्रेडिट जोखिम के विपरीत है। बैंक सुनिश्चित नहीं है कि ऋणदाता उसे पैसे वापस करेगा या नहीं, ऋणदाता को यह नहीं पता है कि बैंक ऋण शुल्क को उसी स्तर पर छोड़ देगा, आदि। ये सभी वित्तीय गतिविधियों में जोखिम के उदाहरण हैं जो लेनदेन के लिए पार्टियों के बीच व्यक्तिगत रूप से उत्पन्न होते हैं। हालांकि, यदि कोई अन्य बैंक ऋण पर कम ब्याज दरों की पेशकश करता है, तो उधारकर्ता के लिए पुराने बैंक से ऋण देना जारी रखना लाभहीन हो जाएगा, क्योंकि इस मामले में वह अवसर लागत वहन करेगा। इस मामले में, इस उधारकर्ता के परिणाम दूसरे बैंक के साथ जमा किए गए अन्य समान लोगों की तुलना में खराब होंगे। यानी, पहले मामले के विपरीत, परिणाम पर्यावरण में बदलाव से प्रभावित होंगे, जब परिणाम बैंक-उधारकर्ता प्रणाली के भीतर ही बदलाव से प्रभावित होते हैं। फिर, ब्याज दर जोखिम का आकलन करने के लिए, पर्यावरण और बैंक में संकेतकों का एक विचार होना आवश्यक है कि यह पर्यावरण प्रभावित करता है।

ब्याज दर जोखिम बैंक के संचालन की सामान्य संरचना की विशेषता है, क्योंकि पूरे सिस्टम - बैंक पर पर्यावरण के प्रभाव का आकलन करना आवश्यक है। इस मामले में, प्रत्येक उधारकर्ता और ऋणदाता के साथ विशिष्ट संबंध पृष्ठभूमि में फीके पड़ जाते हैं। समेकित संकेतक मुख्य बन जाते हैं।

विदेशी मुद्रा जोखिम कई मायनों में ब्याज दर जोखिम के समान है। विनिमय दरों में किसी भी बदलाव को किसी विशेष मुद्रा में निवेश किए गए फंड की लाभप्रदता में बदलाव के लिए कम किया जा सकता है। दरों में परिवर्तन से लाभप्रदता में परिवर्तन होता है। हालांकि, अंतर यह है कि मुद्रा एक स्थायी संपत्ति है जिसकी कोई परिपक्वता तिथि नहीं है। विदेशी मुद्रा जोखिम प्रबंधन उपकरण कई मायनों में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के समान हैं।

असंतुलित चलनिधि का जोखिम किसी विशेष समय पर बैंक में धन की कमी से जुड़ा होता है। यदि यह नुकसान बैंक की सभी संपत्तियों की तुलना में छोटा है, तो इसकी भरपाई मुद्रा बाजार में की जा सकती है। यदि जमा की भारी मांग है, और यह, एक नियम के रूप में, केवल वित्तीय संकट के दौरान होता है, तो बैंक को विनियमन के गैर-मानक तरीकों का सहारा लेना होगा। इस मामले में, विशेष संकट-विरोधी वसूली उपायों का उपयोग किया जाएगा। तरलता बनाए रखने के लिए मुद्रा बाजार से धन उधार लेने के मामले में, अंतिम परिणाम पर प्रभाव बाजार में ब्याज दरों के स्तर से निर्धारित होगा। लेकिन फिर, असंतुलित चलनिधि के जोखिम का प्रबंधन करने के लिए, ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के समान जानकारी का उपयोग करना आवश्यक है, और कुछ मामलों में, चलनिधि जोखिम को ब्याज दर तक कम किया जा सकता है।

इस प्रकार, जोखिमों के दो समूह हैं जिन पर विभिन्न प्रबंधन विधियों को लागू किया जाता है। ये एक निजी प्रकृति के जोखिम हैं, जिसमें बैंक और ग्राहक के बीच विशिष्ट संबंध का आकलन किया जाता है, और जटिल जोखिम, जो बैंक के काम की विशेषताएं हैं, सामान्य रूप से, आसपास की स्थिति की तुलना में (तालिका 1.1)। कार्यक्षेत्र और जोखिम प्रबंधन केंद्रों पर विचार करते समय यह वर्गीकरण सबसे सुविधाजनक है, क्योंकि विभाजन बैंक के प्रदर्शन पर प्रभाव के संकेत पर आधारित है।

तालिका 1.1

जटिल और निजी में जोखिमों का विभाजन

निजी और जटिल जोखिमों के बीच मूलभूत अंतर हैं। ऑपरेशन शुरू होने के समय निजी जोखिम उत्पन्न होते हैं। उदाहरण के लिए, ऋण समझौता समाप्त करते समय क्रेडिट जोखिम उत्पन्न होता है। इस क्षण तक, यह अस्तित्व में नहीं है। बैंक की स्थापना के समय से ही जटिल जोखिम उत्पन्न होते हैं और इसकी पूरी गतिविधि के दौरान मौजूद रहते हैं। निजी जोखिम एक विशिष्ट ऑपरेशन के अंत में समाप्त हो जाते हैं। इससे यह निष्कर्ष निकलता है कि जटिल जोखिमों के लिए दीर्घकालिक प्रबंधन विधियों को लागू करना आवश्यक है जो समय के साथ स्थिर रहेंगी, क्योंकि ये जोखिम बैंक की पूरी गतिविधि के दौरान लगातार मौजूद रहते हैं। निजी जोखिमों के लिए विभिन्न तरीकों को लागू किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, विभिन्न उद्यमों, उनकी विशेषताओं के आधार पर, साख का आकलन करने के विभिन्न तरीकों के अधीन किया जा सकता है। जटिल जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए, सभी क्षेत्रों में समग्र रूप से बैंक की सभी गतिविधियों का विश्लेषण करना आवश्यक है। केवल सक्रिय-निष्क्रिय संचालन विभाग, विश्लेषणात्मक विभाग और बैंक के सामान्य प्रबंधन के अन्य विभागों के पास ही ऐसी जानकारी तक पहुंच होती है।

इस प्रकार, ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करने के लिए, निवेश और धन जुटाने से संबंधित बैंक की सभी गतिविधियों पर समग्र जानकारी होना आवश्यक है। यह जानकारी निजी जोखिम उपचार प्रक्रिया के माध्यम से जानी चाहिए, तभी यह ब्याज दर जोखिम का आकलन करने का एक स्रोत है। इस तथ्य को भी ध्यान में रखना आवश्यक है कि बैंक की गतिविधियाँ विभिन्न कारकों से प्रभावित होती हैं: आर्थिक स्थिति, बाजार की स्थिति और साथ ही पर्यावरण। आइए इन कारकों पर अधिक विस्तार से विचार करें।

बैंकों की सक्रिय और निष्क्रिय स्थिति को पूरी तरह से संरेखित नहीं किया जा सकता है, क्योंकि जिस व्यवसाय में बैंक लगे हुए हैं वह अक्सर अनिश्चित अवधि और विभिन्न प्रकार का होता है। एक गलत संरेखित स्थिति संभावित रूप से लाभप्रदता बढ़ाती है, लेकिन हानि के जोखिम को भी बढ़ा सकती है।

इस प्रकार, ब्याज दर जोखिम के संदर्भ में बैंक की स्थिति के मुख्य संकेतकों में से एक संपत्ति और देनदारियों के बीच असंतुलन (असंगतता) की डिग्री है। असंतुलन उस समय के अंतर को संदर्भित करता है जिस पर संपत्ति और देनदारियों पर ब्याज दरों में परिवर्तन हो सकता है। समय की इस अवधि को आमतौर पर संपत्ति और देनदारियों के लिए नई कीमत निर्धारित करने की तारीख के रूप में जाना जाता है।

ब्याज दर जोखिम के जोखिम को मापने के लिए एक प्रमुख विधि में अंतराल प्रबंधन नामक एक तकनीक शामिल है। यह पद्धति बैंक की ब्याज आय पर ब्याज दर के प्रभाव के आकलन पर आधारित है।

रूबल (डॉलर) में व्यक्त, अंतर को निम्नानुसार मापा जाता है:

जीईपी = एसीएचपी - पीपीएचपी, (1.3)

जहां एएचपी - ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील संपत्तियां;

पीपीपी - ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील देनदारियां।

अंतराल विश्लेषण पद्धति को लागू करने के प्रमुख बिंदु निम्नलिखित हैं: ब्याज दरों में परिवर्तन की प्रवृत्ति का पूर्वानुमान, योजना क्षितिज का निर्धारण, बैंक की संपत्ति और देनदारियों को दो श्रेणियों में विभाजित करना: संपत्ति / देनदारियां ब्याज दरों में परिवर्तन के प्रति संवेदनशील हैं, जिन्हें समूहीकृत किया जाता है परिपक्वता या पहले पुनर्मूल्यांकन से पहले, और संपत्ति / देनदारियां जो ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील नहीं हैं। नियोजन क्षितिज का परिचय समय कारक को ध्यान में रखने का एक तरीका है।

ब्याज दर जोखिम के लिए नियोजन क्षितिज का निर्धारण अंतराल विश्लेषण के लिए प्रारंभिक बिंदु है। इस प्रकार, भविष्य में एक तिमाही या केवल एक महीने के लिए ब्याज दरों में बदलाव के जोखिम के प्रभाव का आकलन करना संभव है। उसी समय, किसी को एक विकल्प बनाना होता है: या तो विचाराधीन अवधि की अवधि बढ़ाएं और ब्याज दर में परिवर्तन के जोखिम के जोखिम के लिए परिसंपत्तियों और देनदारियों की एक विस्तृत श्रृंखला का विश्लेषण करें, या योजना क्षितिज को संकीर्ण करें, लेकिन इससे अधिक विश्लेषण की सटीकता। इस घटना में कि पीपीपी और पीपीपी के लिए ब्याज दर में परिवर्तन समान हैं, इसे निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है

डीपीएचपीडी = (अंतर) * (डीआई) (1.4)

जहां डीसीएचपीडी - ब्याज के रूप में शुद्ध आय में अपेक्षित परिवर्तन;

DI ब्याज दरों के स्तर में अपेक्षित परिवर्तन है।

इस प्रकार, बैंक की शुद्ध ब्याज आय में परिवर्तन ब्याज दरों के स्तर में परिवर्तन और परिसंपत्तियों और देनदारियों के बीच के अंतर पर निर्भर करता है जो ब्याज दरों के स्तर में परिवर्तन के प्रति संवेदनशील होते हैं।

शुद्ध ब्याज आय (एनपीआई) = ब्याज आय - ब्याज व्यय।

ब्याज के रूप में एनपीवी इससे प्रभावित होता है: ब्याज दरों के स्तर में परिवर्तन, बैंक की वापसी की दर और बैंक की ब्याज आय की राशि। फ्लोटिंग ब्याज दरें बैंक की ब्याज आय को बढ़ा, घटा या छोड़ सकती हैं। यह परिवर्तन इस पर निर्भर करता है: बैंक के ऋण पोर्टफोलियो की संरचना, बैंक की संपत्ति और देनदारियों की संवेदनशीलता, अंतराल का आकार। (5)

यदि अंतर विचार अवधि के दौरान ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो एक सकारात्मक अंतर से शुद्ध ब्याज आय में अपेक्षित वृद्धि होगी। यदि दरें नीचे जाती हैं, तो नकारात्मक अंतर भी अपेक्षित शुद्ध ब्याज आय में वृद्धि करेगा। शुद्ध ब्याज आय में वास्तविक परिवर्तन अपेक्षित के अनुरूप होगा यदि ब्याज दरों में परिवर्तन इच्छित दिशा और पैमाने में जाते हैं।

अर्थव्यवस्था की दरों, शर्तों, क्षेत्रों में विविध परिसंपत्तियों का एक पोर्टफोलियो बनाए रखें। इसके अलावा, अधिक से अधिक ऋण और प्रतिभूतियां चुनें जिन्हें बाजार में आसानी से बेचा जा सके।

व्यापार चक्र की प्रत्येक अवधि के लिए संपत्ति और देनदारियों की प्रत्येक श्रेणी के लिए संचालन की विशिष्ट योजना विकसित करें, अर्थात। तय करें कि ब्याज दरों के दिए गए स्तर और दरों में बदलते रुझानों पर विभिन्न संपत्तियों और देनदारियों के साथ क्या करना है। ब्याज दरों के एक नए चक्र की शुरुआत के साथ दरों की गति की दिशा में हर बदलाव को न जोड़ें।

चक्र के विभिन्न चरणों में, निम्नलिखित क्रियाएं करने का प्रस्ताव है (तालिका 1.2 देखें) (1)।

तालिका 1.2

गैप प्रबंधन

कदम	विशेषता	कार्रवाई
प्रथम चरण	कम ब्याज दरों, निकट भविष्य में उनकी वृद्धि की उम्मीद है।	उधार ली गई धनराशि की शर्तें बढ़ाएँ फिक्स्ड रेट लोन में कटौती। पोर्टफोलियो की शर्तों को छोटा करें। प्रतिभूतियां बेचें। लंबी अवधि के ऋण प्राप्त करें। क्रेडिट की बंद लाइनें।
दूसरा चरण:	बढ़ती ब्याज दरें, निकट भविष्य में चरम पर पहुंचने की उम्मीद .	1. उधार ली गई धनराशि की शर्तों को कम करना शुरू करें। 2. निवेश की अवधि को लंबा करना शुरू करें। 3. फिक्स्ड रेट लोन का हिस्सा बढ़ाना शुरू करने की तैयारी करें। 4. प्रतिभूतियों में निवेश बढ़ाने की तैयारी करें। 5. एक निश्चित ब्याज दर के साथ ऋण की शीघ्र चुकौती की संभावना पर विचार करें।
तीसरा चरण	उच्च ब्याज दरों, निकट भविष्य में गिरावट की उम्मीद है।	1. उधार ली गई धनराशि की अवधि को छोटा करना। 2. एक निश्चित दर से ऋणों का हिस्सा बढ़ाना। 3. प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो की शर्तों को बढ़ाना। 4. भविष्य की संपत्ति की बिक्री की योजना बनाएं। 5. ग्राहकों के लिए क्रेडिट की नई लाइनों पर ध्यान केंद्रित करें
चौथा चरण	गिरती ब्याज दरें, निकट भविष्य में न्यूनतम तक पहुंचने की उम्मीद	1. उधार ली गई धनराशि की शर्तों को लंबा करना शुरू करें। 2. निवेश की समय सीमा को छोटा करना शुरू करें। 3. परिवर्तनीय दर ऋणों की हिस्सेदारी बढ़ाना शुरू करें। 4. प्रतिभूतियों में निवेश कम करना शुरू करें। 5. निश्चित दर पर चुनिंदा संपत्तियां बेचें। 6. लंबी अवधि के फिक्स्ड-रेट डेट की योजना बनाना शुरू करें।

हालांकि, अंतराल विश्लेषण तकनीक का उपयोग करते समय, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि इसके कार्यान्वयन के व्यावहारिक विकल्प हमेशा ब्याज दर जोखिम का पूरी तरह से आकलन नहीं करते हैं। उत्तरार्द्ध इस तथ्य के कारण है कि:

1.एक निश्चित अवधि में भी, समय, संपत्ति और देनदारियों का अलग-अलग अंतराल पर पुनर्मूल्यांकन किया जाता है, जिससे नकदी प्रवाह होता है जो कि अंतराल विश्लेषण का उपयोग करके अनुमानित रूप से भिन्न हो सकता है;

2. नियोजन क्षितिज का चुनाव काफी हद तक मनमाना है, जिसके परिणामस्वरूप अलग-अलग बैलेंस शीट आइटम नियोजन अवधि के बीच के अंतराल में गिरते हैं, जिससे दर में बदलाव की स्थिति में महत्वपूर्ण त्रुटियां होती हैं;

3. विशेष रूप से अस्थिर वित्तीय बाजार में ब्याज दरों का पूर्वानुमान लगाना अक्सर गलत होता है;

4. अंतराल विश्लेषण तकनीक का उपयोग करते समय, आस्थगित आय को ध्यान में रखते हुए, धन के मूल्य को नजरअंदाज कर दिया जाता है, क्योंकि अलग-अलग समय अंतराल में विभाजित करते समय, अवधि की शुरुआत और अंत में नकदी प्रवाह के बीच कोई अंतर नहीं किया जाता है।

तो, गैप मैनेजमेंट एक ऐसी तकनीक है जो बैंक की ब्याज आय पर ब्याज दर के प्रभाव का मूल्यांकन करती है और ब्याज दर के ज्ञात आंदोलन के साथ संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन के लिए एक योजना देती है।

ब्याज मार्जिन और स्प्रेड का उपयोग बैंक के सभी ब्याज भुगतानों में परिवर्तन को दर्शाने वाले संकेतक के रूप में भी किया जा सकता है।

ब्याज मार्जिन प्राप्त ब्याज और भुगतान किए गए ब्याज के बीच का अंतर है। स्प्रेड एक अवधारणा है जो ब्याज मार्जिन की अवधारणा के करीब है। प्रसार को संपत्ति और देनदारियों पर औसत ब्याज दरों के बीच के अंतर के रूप में समझा जाता है। इस पद्धति का व्यापक रूप से विदेशी अभ्यास में उपयोग किया जाता है। शुद्ध ब्याज मार्जिन की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

शुद्ध ब्याज मार्जिन = ((शुद्ध ब्याज आय) / संपत्ति) * 100% = = ((ब्याज आय-ब्याज व्यय) / संपत्ति) * 100%

एनआईएम अनुपात (या स्प्रेड विधि) आपको ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में बैंक की नीति की प्रभावशीलता का आकलन करने की अनुमति देता है। और यह नीति बैंक के ब्याज मार्जिन को स्थिर करने और फिर व्यवस्थित रूप से बढ़ाने की होनी चाहिए।

1.3.2. पोर्टफोलियो अवधि विश्लेषण

अंतराल प्रबंधन के साथ, जो वित्तीय विश्लेषण में ब्याज दर जोखिम का आकलन और न्यूनतम करने के लिए निश्चित अवधि में ब्याज के रूप में शुद्ध आय में संभावित परिवर्तन पर ध्यान केंद्रित करता है, अवधि (अवधि) विश्लेषण पद्धति का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, जिसमें नकदी प्रवाह के समय को ध्यान में रखते हुए, आधार ब्याज दरों में परिवर्तन के आधार पर, बैंक की परिसंपत्तियों और देनदारियों के बाजार मूल्य में परिवर्तन का आकलन करना संभव बनाता है जो ब्याज दर में बदलाव के प्रति संवेदनशील हैं।

अवधि एक वर्तमान मूल्य-भारित परिपक्वता है जो परिसंपत्तियों से सभी प्राप्तियों की समय-सीमा को ध्यान में रखती है (उदाहरण के लिए, बैंक द्वारा अपने ऋणों और प्रतिभूतियों पर अपेक्षित भुगतान का प्रवाह) और देनदारियां (उदाहरण के लिए, बैंक के ब्याज भुगतान का प्रवाह इसके द्वारा जमा राशि)। वास्तव में जो मापा जाता है वह निवेश को पुनर्प्राप्त करने में लगने वाला औसत समय है। परिसंपत्तियों और देनदारियों की औसत परिपक्वता को समतल करके, एक बैंक अपेक्षित प्राप्तियों और भुगतानों की औसत परिपक्वता को संतुलित कर सकता है, भले ही परिसंपत्तियों और देनदारियों के लिए दरों में परिवर्तन परिमाण और दिशा में समान न हो।

आइए इस तकनीक के संभावित विकल्पों में से एक पर विचार करें। हम मानते हैं कि सभी इनकमिंग (आउटगोइंग) कैश फ्लो की समय सारिणी F t सेट है, जहां t संबंधित दिन को दर्शाता है और 1 से Т (1 तक भिन्न होता है)

जहां F t दिन t पर दिया गया नकदी प्रवाह है;

टी वह दिन है जिस दिन नकदी प्रवाह की गणना की जाती है;

R t दिन t पर इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों के लिए छूट दर है।

छूट की दर आमतौर पर एक तरल वित्तीय साधन पर प्रतिफल है। उदाहरण के लिए, वित्तीय संकट की शुरुआत से पहले, रूबल और मुद्राओं में प्लेसमेंट दरों के रूप में संबंधित परिपक्वता के जीकेओ पर उपज लेना संभव था, और प्रमुख रूसी बैंकों से प्रॉमिसरी नोट्स पर उपज आकर्षण दरों के रूप में लेना संभव था।

पीवी ए इनकमिंग और पीवी पी आउटगोइंग कैश फ्लो के वर्तमान मूल्य की गणना करने के बाद, हम पीवी बैंक पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य को पीवी ए और पीवी पी (बैंक दायित्वों की पूर्ति) भुगतानों के बीच अंतर के रूप में निर्धारित कर सकते हैं।

इसके अलावा, योजना क्षितिज टी (1 .) में आने वाले (आउटगोइंग) नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य की गणना करने के बाद

जहां पीवी आने वाले (आउटगोइंग) भुगतानों की धारा का वर्तमान मूल्य है, जो सूत्र (1.5) द्वारा निर्धारित किया जाता है;

F t - दिन t पर इनकमिंग (आउटगोइंग) कैश फ्लो;

टी वह दिन है जिस दिन नकदी प्रवाह की गणना की जाती है।

परिसंपत्तियों और देनदारियों के वर्तमान मूल्य में बदलाव का जोखिम मुख्य रूप से आधार ब्याज दरों में बदलाव के जोखिम से जुड़ा है। इसलिए, आकर्षण/स्थापन की आधार दरों में परिवर्तन और, इस प्रकार, आने वाले भुगतानों के प्रवाह की छूट दर आरए और आउटगोइंग भुगतानों के प्रवाह के आरपी में आने वाले पीवी ए और आउटगोइंग कैश फ्लो पीवी के वर्तमान मूल्य में बदलाव होता है। पी, क्रमशः। इसी समय, वेतन वृद्धि डीआर ए और डीआर पी के लिए क्रमशः आरए और आरपी में बदलाव से डीपीवी ए और डीपीवी पी वृद्धि के लिए इनकमिंग / आउटगोइंग कैश फ्लो के वर्तमान मूल्य में बदलाव होगा। फिर वर्तमान में बदलाव बैंक पोर्टफोलियो का मूल्य निम्नानुसार निर्धारित किया जा सकता है।

डीपीवी = (पीवी + डीपीवी) = [(पीवी ए + डीपीवी ए) - (पीवी पी + डीपीवी पी)] - यानी डीपीवी = डीपीवी ए - डीपीवी पी (1.7)

इसलिए, क्रमशः डीआर ए और डीआर पी के मूल्यों द्वारा इनकमिंग और आउटगोइंग भुगतान के प्रवाह के लिए छूट दरों में बदलाव से बैंक पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य में एक राशि (सूत्र (1.7)) में बदलाव होता है। )

आइए हम एक संकेतक को परिभाषित करें जो हमें ब्याज दर में परिवर्तन के आधार पर नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य में परिवर्तन के परिमाण का आकलन करने की अनुमति देता है और इस प्रकार, ब्याज दर जोखिम के उपाय के रूप में कार्य करता है। ब्याज दरों में छोटे बदलावों के लिए, यह प्रवाह की अवधि (भारित औसत परिपक्वता) है।

अवधि डी सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है

डी = , (1.8)

टी वह दिन है जिस दिन नकदी प्रवाह की गणना की जाती है (1

आर इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों के लिए छूट दर है;

पीवी इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों की धारा का वर्तमान मूल्य है।

यह सत्यापित करना आसान है कि भुगतान के प्रवाह की अवधि और वर्तमान मूल्य निर्भरता से संबंधित हैं:

, (1.9)

जहां आर छूट दर है।

अंतिम संबंध से, अतिसूक्ष्म वेतन वृद्धि तक, यह इस प्रकार है

, (1.10)

यही है, इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों की धारा के वर्तमान मूल्य में सापेक्ष परिवर्तन, छूट दर में सापेक्ष परिवर्तन द्वारा माइनस साइन के साथ गुणा की गई स्ट्रीम की अवधि के लगभग बराबर है। इस प्रकार, अवधि ब्याज दर (छूट दर) के संबंध में एक वित्तीय साधन (इस मामले में, भुगतान की धारा का वर्तमान मूल्य) की कीमत की लोच है और इसलिए, जोखिम के एक उपाय के रूप में कार्य करता है कि ब्याज दर में परिवर्तन होने पर लिखत की कीमत बदल जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि किसी विशेष वित्तीय साधन की अवधि 2 है, तो यह 1 की भारित औसत परिपक्वता वाले उपकरण की तुलना में दोगुना जोखिम भरा (मूल्य स्तर की गतिशीलता के संदर्भ में) है। अवधि की अवधारणा पहली बार अमेरिकी अर्थशास्त्री द्वारा पेश की गई थी। मैककौली और दीर्घकालिक निश्चित आय प्रतिभूतियों के विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

संबंध (1.10) के आधार पर, हम सूत्र द्वारा आने वाले (आउटगोइंग) भुगतानों के प्रवाह की संवेदनशीलता एस को परिभाषित करते हैं

जहां डी इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों के प्रवाह की अवधि है;

पीवी इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों की धारा का वर्तमान मूल्य है;

आर छूट दर है।

इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतान डीआर ए और डीआर पी के प्रवाह की छूट दरों में छोटे बदलावों के साथ, बैंक पीवी पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य में बदलाव को आने वाले एस ए और आउटगोइंग एसपी भुगतानों के प्रवाह की संवेदनशीलता के माध्यम से दर्शाया जा सकता है।

डीपीवी "एस ए - एस पी (1.12)

पिछले संबंध से, विशेष रूप से, यह इस प्रकार है कि यदि आने वाले और बाहर जाने वाले भुगतानों के प्रवाह की संवेदनशीलता मेल खाती है, तो पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य में परिवर्तन शून्य के बराबर होता है। इस मामले में, ब्याज दरों में अपेक्षित परिवर्तन के अनुसार इनकमिंग / आउटगोइंग भुगतानों के प्रवाह की अवधि को बदलने के उपाय करते हुए, बैंक नियोजित क्षितिज के भीतर ब्याज दर जोखिम से खुद को बचा सकता है। अवधि ब्याज दर में एक छोटे से बदलाव के साथ एक उपकरण की कीमत में बदलाव का स्वीकार्य अनुमान देती है। भुगतान प्रवाह के वर्तमान मूल्य में परिवर्तन के अधिक सटीक मूल्यांकन के लिए, इस तरह के एक संकेतक को सूत्र द्वारा निर्धारित आने वाले (आउटगोइंग) भुगतानों के प्रवाह के उत्तलता रूपांतरण के रूप में ध्यान में रखना चाहिए।

जहां CF t - दिन t पर इनकमिंग (आउटगोइंग) कैश फ्लो;

पीवी इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों की धारा का वर्तमान मूल्य है;

डी इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों के प्रवाह की अवधि है;

आर आने वाली (पात्र) भुगतानों के प्रवाह के लिए छूट दर है।

इसके अलावा, यह जांचना आसान है कि वर्तमान मूल्य और उत्तलता अनुपात से संबंधित हैं:

(1.14)

फिर, सन्निकटन की दूसरी शर्तों का उपयोग करते हुए, पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य में परिवर्तन, अपरिमित वेतन वृद्धि तक, टेलर श्रृंखला का उपयोग करके रूप में दर्शाया जा सकता है:

डीपीवी = डीपीवी ए - डीपीवी पी "

संबंध (1.14) के आधार पर, हम सूत्र द्वारा आने वाले (आउटगोइंग) भुगतान एसएफ के प्रवाह की कुल संवेदनशीलता को परिभाषित करते हैं

एसएफ = एस + रूपा * (डीआर) 2 * पीवी / 2, (1.16)

जहां एसएफ इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों के प्रवाह की संवेदनशीलता है;

रूपांतरण - इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों के प्रवाह की उत्तलता;

DR ब्याज दर में परिवर्तन की राशि है;

पीवी इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतानों की धारा का वर्तमान मूल्य है।

डीआर ए और डीआर ए की वृद्धि के लिए इनकमिंग (आउटगोइंग) भुगतान प्रवाह के लिए छूट दरों में बदलाव के साथ, डीपीवी बैंक पोर्टफोलियो (फॉर्मूला (1.14)) के वर्तमान मूल्य में बदलाव आने वाले एसएफ ए की पूर्ण संवेदनशीलता के माध्यम से दर्शाया जा सकता है। और आउटगोइंग SF P भुगतान प्रवाह:

डीपी »एसएफ ए - एसएफ पी (1.17)

ब्याज दर में छोटे बदलावों के लिए संवेदनशीलता और पूर्ण संवेदनशीलता के संकेतक एक दूसरे से बहुत कम भिन्न होते हैं। हालांकि, दर में बड़े बदलाव के मामले में, पोर्टफोलियो की उत्तलता को ध्यान में रखना आवश्यक है। यह उस मामले में विशेष रूप से सच है जब विभिन्न तात्कालिकता की दरों की गति अलग-अलग तरीकों से होती है। उदाहरण के लिए, लंबी अवधि की दरें अल्पकालिक दरों की तुलना में तेजी से बदलती हैं। वर्णित कार्यप्रणाली बैंक के पोर्टफोलियो के वर्तमान मूल्य पर आधार ब्याज दरों में परिवर्तन के प्रभाव को मापना संभव बनाती है और इस प्रकार, ब्याज दर जोखिम की मात्रा निर्धारित करती है।

इस प्रकार, हम ब्याज दर जोखिम का आकलन करने के लिए बुनियादी तरीकों से परिचित हो गए हैं।

2. ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन

2.1. बैंकों में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के सामान्य सिद्धांत

एक नियम के रूप में, ब्याज दर जोखिम प्रबंधन का मुख्य सिद्धांत बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन को स्थिर करना और फिर व्यवस्थित रूप से बढ़ाना है।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में बैंक की रणनीति आमतौर पर इस प्रकार है:

अवधि निर्धारित की जाती है - 1 तिमाही, 1 वर्ष, आदि;

संपत्ति और देनदारियों के बीच इष्टतम अनुपात निर्धारित करने के लिए काम चल रहा है (राशि, शर्तों, पुनर्भुगतान आदेश और कीमत के संदर्भ में);

ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के लिए एक स्थिर या गतिशील दृष्टिकोण चुना जाता है, या बैंक दोनों दृष्टिकोणों को संयोजित करने का इरादा रखता है।

स्थिर दृष्टिकोण का मतलब है कि बैंक की संपत्ति और देनदारियों के बीच के अंतर की गणना, जो ब्याज दरों के स्तर में बदलाव के प्रति संवेदनशील हैं, बैलेंस शीट अनुमान में इन संकेतकों के निरपेक्ष मूल्यों पर आधारित है। इस मामले में, विदेशी विशेषज्ञ आमतौर पर दो सहनशीलता रखते हैं:

ए) बैलेंस शीट डेटा पूरी अवधि में अपरिवर्तित रहता है;

बी) संपत्ति और देनदारियों पर ब्याज दरें समानांतर (एक दिशा में) में बदलती हैं।

गतिशील दृष्टिकोण मानता है कि समायोजित डेटा का उपयोग परिवर्तन, प्रवृत्ति की गतिशीलता को ध्यान में रखते हुए किया जाता है। इस प्रयोजन के लिए, एक निश्चित तिथि के लिए वास्तविक डेटा लागू किया जाता है, विचलन के लिए समायोजित किया जाता है, और एक पूर्वानुमान मूल्य प्राप्त किया जाता है, जिसे बैलेंस शीट में दर्ज किया जाता है। बाद वाला स्थिर हो जाता है।

आवश्यक परिचालन निर्णय लेने के लिए अंतराल की स्थिति का व्यवस्थित रूप से मूल्यांकन किया जाता है।

सभी संभावित नकदी प्रवाहों को ध्यान में रखा जाता है (ज्ञात और अनुमानित और अज्ञात, यानी ऐसे प्रवाह जिनका हम अनुमान लगा सकते हैं, एक निश्चित प्रकार की जानकारी रखते हैं या जानकारी नहीं रखते हैं, लेकिन संभावित परिवर्तनों को मानते हुए)

ब्याज दर जोखिम हेज किया जाता है।

किसी बैंक के ब्याज दर जोखिम का विश्लेषण करते समय, अंतर्निहित जोखिम और अस्थायी अंतराल के जोखिम को अलग करना आवश्यक है।

अंतर्निहित जोखिम ब्याज दरों की संरचना में बदलाव के साथ जुड़ा हुआ है, यह उन मामलों में उत्पन्न होता है जहां आधार ब्याज दरें जिस पर बैंक ने जमा में धन आकर्षित किया, इन संसाधनों के आवंटन की दरों से भिन्न होता है। विभिन्न ब्याज दरों में भविष्य के सापेक्ष परिवर्तनों के बारे में अनिश्चितता से अंतर्निहित जोखिम उत्पन्न होता है। अंतर्निहित जोखिम तेजी से बढ़ता है यदि कोई बैंक निश्चित दरों पर धन जुटाता है और उन्हें फ्लोटिंग दरों पर निवेश करता है। वर्तमान में, हमारे देश में, फ्लोटिंग ब्याज दरों के साथ जमा और ऋण अपेक्षाकृत कम ही उपयोग किए जाते हैं। हालांकि, विदेशी विनिमय दरों में बदलाव के कारण अंतर्निहित जोखिम मौजूद है (यह एक प्रकार का विदेशी मुद्रा जोखिम है)।

अस्थायी अंतराल का जोखिम उन मामलों में उत्पन्न होता है जब बैंक समान आधार दर पर संसाधनों को आकर्षित और आवंटित करता है, लेकिन उनके संशोधन की तारीख में एक निश्चित समय अंतराल के साथ।

किसी भी मामले में, दरों को निर्धारित करने के तरीकों और आकर्षण के समय के अनुसार संपत्ति और देनदारियों की संरचना सर्वोपरि है। यह सुविधा ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के सभी तरीकों को रेखांकित करती है।

इस प्रकार, ब्याज दर जोखिम प्रबंधन में बैंक की संपत्ति और देनदारियों दोनों का प्रबंधन शामिल है। इस प्रबंधन की ख़ासियत यह है कि इसकी सीमाएँ हैं। परिसंपत्ति प्रबंधन सीमित है, सबसे पहले, बैंक के परिसंपत्ति पोर्टफोलियो की तरलता आवश्यकताओं और क्रेडिट जोखिम द्वारा और दूसरा, अन्य बैंकों से मूल्य प्रतिस्पर्धा द्वारा, जो ऋण की कीमत चुनने के लिए बैंक की स्वतंत्रता को सीमित करता है। देनदारियों का प्रबंधन जटिल है, सबसे पहले, सीमित विकल्प और ऋण साधनों के आकार से, जिसे बैंक किसी भी समय अपने जमाकर्ताओं और अन्य लेनदारों के बीच सफलतापूर्वक रख सकता है; दूसरे, उपलब्ध धन के लिए अन्य बैंकों के साथ-साथ गैर-बैंकिंग संस्थानों से मूल्य प्रतिस्पर्धा। ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के कार्य में बैंक की लाभप्रदता और तरलता उद्देश्यों की सीमा के भीतर इस जोखिम को कम करना शामिल है।

बैंकों में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के बुनियादी सिद्धांतों से परिचित होने के बाद, आइए हम इस पर विचार करें कि वाणिज्यिक बैंक पेट्रोकॉमर्ट्स में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन कैसे आयोजित किया जाता है और यह निर्धारित करता है कि इस क्रेडिट संस्थान में इस जोखिम के कौन से रूप होते हैं। लेकिन इस मुद्दे से परिचित होने के लिए, हमें इस बात का अंदाजा होना चाहिए कि किसी दिए गए क्रेडिट संस्थान के सभी जोखिमों के प्रबंधन के लिए काम कैसे व्यवस्थित किया जाता है।

OJSC बैंक पेट्रोकॉमर्स प्रभावी नियंत्रण और जोखिम प्रबंधन के संगठन को सर्वोपरि महत्व देता है। जोखिम प्रबंधन का अंतिम लक्ष्य मात्रात्मक रूप से जोखिम की स्थिति को बदलकर और संभावित नुकसान का आकलन करके ओजेएससी बैंक पेट्रोकॉमर्स की लाभप्रदता, तरलता और विश्वसनीयता का इष्टतम संतुलन सुनिश्चित करना है।

OJSC बैंक पेट्रोकॉमर्ट्स एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली संचालित करता है जो उन्हें प्रबंधकीय निर्णय लेने के चरण में और बैंकिंग गतिविधियों को करने की प्रक्रिया में दोनों को ध्यान में रखने की अनुमति देता है। यह प्रणाली संभावित जोखिमों की समय पर पहचान, उनकी पहचान और वर्गीकरण, विश्लेषण, माप और जोखिम स्थितियों के आकलन के साथ-साथ बैंकिंग जोखिम प्रबंधन के विशिष्ट तरीकों के आवेदन पर आधारित है। जोखिम मूल्यांकन और प्रबंधन को दिन-प्रतिदिन के कार्यों में एकीकृत किया जाता है।

OJSC बैंक पेट्रोकॉमर्स में जोखिम प्रबंधन प्रणाली का निर्माण करते समय, बैंकिंग पर्यवेक्षण और विनियमन पर बेसल समिति की सिफारिशों को ध्यान में रखा जाता है।

ओजेएससी बैंक पेट्रोकॉमर्स ने प्रबंधन के लिए जिन मुख्य प्रकार के जोखिमों की पहचान की है उनमें शामिल हैं:

ऋण जोखिम;

बाजार ज़ोखिम;

तरलता हानि जोखिम;

परिचालन और कानूनी जोखिम;

प्रतिष्ठा जोखिम;

देश और क्षेत्रीय जोखिम;

सामरिक जोखिम।

बैंक ने एक एकीकृत जोखिम प्रबंधन प्रणाली बनाई है जो बैंक के सभी संरचनात्मक प्रभागों (प्रधान कार्यालय, अलग और आंतरिक संरचनात्मक प्रभाग) पर लागू होती है। जोखिम प्रबंधन प्रणाली निम्नलिखित बुनियादी सिद्धांतों पर आधारित है:

1. संचालन करने वाले प्रभागों की स्वतंत्रता और इन संचालनों और संबंधित जोखिमों को नियंत्रित करने वाले प्रभाग;

2. भुगतान किया गया, यानी जोखिम का एक उच्च स्तर आवश्यक लाभप्रदता के उच्च स्तर के अनुरूप होना चाहिए;

3. वित्तीय साधनों के बैंक के पोर्टफोलियो का उचित विविधीकरण;

4. निर्णयों की वैधता - प्रस्तावित कार्यों के गहन अध्ययन और व्यापक विश्लेषण के आधार पर निर्णय लेना;

5. जोखिम को कम करने के लिए कॉलेजियम निर्णय लेने की प्रणाली;

6. प्रणाली का केंद्रीकरण और जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं का एकीकरण;

7. मुख्य प्रकार के जोखिमों के लिए अप्रत्याशित हानियों को कवर करने के लिए पूंजी पर्याप्तता।

अधिक प्रभावी जोखिम प्रबंधन के लिए, बैंक निम्नलिखित क्षेत्रों पर लगातार काम कर रहा है:

1.जोखिम प्रबंधन प्रणाली में सुधार, अर्थात्, जोखिमों के स्तर का विश्लेषण और आकलन करने के तरीकों का विकास, जोखिमों को सीमित करने की प्रणाली; जोखिम के मौजूदा स्तर के लिए नियंत्रण और रिपोर्टिंग प्रणाली;

2. विश्लेषण, मूल्यांकन और जोखिम प्रबंधन की प्रक्रियाओं की विनिर्माण क्षमता में सुधार, अर्थात्: जोखिम प्रबंधन के दृष्टिकोण का मानकीकरण और व्यावसायिक प्रक्रियाओं की निगरानी, ​​विभागों के बीच बातचीत की प्रक्रिया का अनुकूलन, विश्लेषण, मूल्यांकन और जोखिम के स्वचालन के स्तर में वृद्धि प्रबंधन, कर्मियों के पेशेवर स्तर में सुधार के लिए काम करना;

3. जोखिम के स्वीकार्य स्तर को बनाए रखते हुए आय में वृद्धि: जोखिम की अनुमानित डिग्री के अनुसार लेनदेन पर वापसी की आवश्यक दर स्थापित करते समय लेनदेन की मात्रा में वृद्धि;

बैंक अपने स्वयं के फंड (पूंजी) से जोखिमों को कवर करता है, जिससे इसकी वित्तीय स्थिरता और उच्च स्तर की विश्वसनीयता सुनिश्चित होती है। पूंजी पर्याप्तता अनुपात बैंक के दिवालियेपन के जोखिम को सीमित करता है और ऋण और बाजार जोखिमों को कवर करने के लिए आवश्यक इक्विटी की न्यूनतम राशि की आवश्यकताओं को निर्धारित करता है। अनुपात को इक्विटी और परिसंपत्तियों के आकार के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो जोखिम के स्तर से भारित होता है। पूंजी पर्याप्तता के आकलन के आधार पर, बैंक निम्नलिखित निर्णय लेता है:

क्रेडिट और वित्तीय बाजारों में संचालन में निहित जोखिम (या अतिरिक्त जोखिम स्वीकार करने की संभावना) को कम करने की आवश्यकता पर;

बैंक की पूंजी का उपयोग करने की दक्षता में सुधार के लिए परिसंपत्तियों की संरचना को बदलने की आवश्यकता/संभावना पर;

बैंक की अधिकृत पूंजी को बदलने की आवश्यकता पर।

2.2.3. ओजेएससी बैंक पेट्रोकॉमर्स की जोखिम प्रबंधन नीति

बैंक नियमित रूप से परिचालन और रणनीतिक जोखिम नियंत्रण करता है। यह राजनीतिक स्थिति में बदलाव, सेंट्रल बैंक और रूसी संघ की सरकार के कार्यों और अर्थव्यवस्था की सामान्य स्थिति से जुड़े रणनीतिक जोखिमों की निगरानी करता है। बैंक का एक आंतरिक नियंत्रण विभाग है। इस प्रभाग का मुख्य कार्य बैंक की गतिविधियों के साथ आने वाले सभी जोखिमों का प्रबंधन और नियंत्रण करना है। विभाग सबसे अनुभवी और योग्य कर्मचारियों को नियुक्त करता है। क्रेडिट लेनदेन की मात्रा में वृद्धि के कारण, क्रेडिट जोखिमों की निगरानी पर विशेष ध्यान दिया गया था। एक बैंक में ऋण जोखिम प्रबंधन उधारकर्ता की साख का आकलन करने के लिए एक कठोर प्रणाली पर आधारित है, जो किसी विशेष कंपनी की आर्थिक गतिविधि की सभी बारीकियों को ध्यान में रखता है। बैंक अंतरराष्ट्रीय मानकों के अनुसार विकसित क्रेडिट कार्य नियमों का सख्ती से पालन करता है।

मुद्रा और ब्याज दर जोखिमों के नियंत्रण को कोई कम महत्व नहीं दिया जाता है। प्रतिकूल परिणामों को रोकने के लिए, बैंक मुख्य राजनीतिक मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतकों (राज्य के बजट की स्थिति, सोने और विदेशी मुद्रा भंडार, ऊर्जा संसाधनों और धातुओं के लिए दुनिया की कीमतों में उतार-चढ़ाव, आदि) में उतार-चढ़ाव की निरंतर निगरानी के आधार पर अपनी गतिविधियों का निर्माण करता है। )

पिछले एक साल में चलनिधि जोखिम का स्तर बैंक में निम्न स्तर पर बना रहा। इसके बावजूद, बैंक की वर्तमान स्थिति की दैनिक आधार पर निगरानी की जाती थी: बैलेंस शीट, लाभ और हानि खाता, तरलता और शोधन क्षमता संकेतक, इन संकेतकों का पूर्वानुमान। इसके अलावा, संचित आय और व्यय की गणना की गई, वित्तीय साधनों पर स्थिति की निगरानी की गई, और ब्याज मार्जिन की निगरानी की गई।

बैंक की स्थिति के वित्तीय विश्लेषण के लिए विकसित सॉफ्टवेयर ने प्रत्येक वित्तीय साधन के लिए बैंक की स्थिति और वास्तविक ब्याज दरों को ट्रैक करना संभव बना दिया, साथ ही साथ नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान भी लगाया। नकदी प्रवाह की दक्षता और ब्याज दरों में संभावित परिवर्तनों से संबंधित जोखिमों की गणना दैनिक आधार पर की गई थी।

ब्याज दरों के सामान्य स्तर में अप्रत्याशित परिवर्तनों के परिणामस्वरूप ये जोखिम बैंक के लाभ को नकारात्मक रूप से प्रभावित करते हैं। ये जोखिम ब्याज दरों की अस्थिरता का परिणाम हैं और एक बाजार अर्थव्यवस्था में वस्तुनिष्ठ रूप से मौजूद एक घटना है।

बैंक के नुकसान का कारण बैंक की संपत्ति की वापसी की शर्तों और बैंक के दायित्वों की शर्तों के बीच का अंतर है, जो एक नियम के रूप में, किसी भी क्रेडिट संस्थान की गतिविधियों में मौजूद है। संपन्न समझौतों (क्रेडिट और जमा दोनों) पर ब्याज दरें तय करके, बैंक अक्सर खुद को ऐसी स्थिति में पाता है जहां उसे सक्रिय संचालन करने के लिए मूल्य में वृद्धि हुई संसाधनों को खरीदना चाहिए, जिसके लिए दरें लाभप्रदता के निचले स्तर पर निर्धारित की गई थीं वित्तीय बाजारों में, या पहले खरीदे गए महंगे संसाधनों को कम दरों पर रखें, क्योंकि उनका प्लेसमेंट संसाधनों की तुलना में कम अवधि के लिए किया गया था। इसलिए, ब्याज दर जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण था।

2.2.4 ओजेएससी बैंक पेट्रोकॉमर्स में ब्याज दर जोखिम को कम करने के तरीके

जैसा कि आप जानते हैं, ब्याज दर जोखिम के स्तर को कम करने के लिए, ब्याज दरों के स्तर में परिवर्तन से प्रभावित परिसंपत्तियों और देनदारियों के बीच के अंतर को कम करना आवश्यक है। लेकिन यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि अंतर संपत्ति और देनदारियों के समय के संबंध में बैंक के ग्राहकों की प्राथमिकताओं का परिणाम है। नतीजतन, अंतराल को सीमित करने से बैंक के काम के परिणाम नकारात्मक रूप से प्रभावित हो सकते हैं (कुछ ग्राहकों और बाजार हिस्सेदारी को खोना संभव है)। परिपक्वता के संदर्भ में संपत्ति और देनदारियों का मिलान "शून्य अंतर" की रणनीति के साथ किया जा सकता है, अर्थात। आकर्षित देयता की तात्कालिकता और प्रत्येक व्यक्तिगत मामले में परिसंपत्ति के वित्तपोषण की तात्कालिकता आवश्यक रूप से मेल खाती है। हालांकि, इस तरह की रणनीति पैंतरेबाज़ी के लिए बैंक के कमरे को तेजी से कम करती है और आय की हानि की ओर ले जाती है।

इस प्रकार, ओजेएससी बैंक पेट्रोकॉमर्ट्स का प्रबंधन ग्रहण किए गए जोखिम को कम करने के लिए एक परिसंपत्ति और देयता के मामले में अंतराल पर एक सीमा निर्धारित करने के लिए इसे अधिक समीचीन मानता है। संपत्ति और देनदारियों के प्रत्येक समूह के लिए सीमा निर्धारित की जा सकती है। बैंक न केवल संदर्भ में, बल्कि आकर्षित देयता और वित्तपोषित संपत्ति की मात्रा में भी अंतर को कम करता है। यदि संपत्ति और देनदारियों दोनों के लिए फ्लोटिंग ब्याज दरें स्थापित की जाती हैं, तो बैंक निम्नलिखित रणनीति का पालन कर सकता है: दरों में वृद्धि की उम्मीद करते समय संपत्ति की राशि आकर्षित देयता की राशि से अधिक हो सकती है, या आकर्षित देयता की राशि यदि दर गिरती है तो वित्तपोषित परिसंपत्ति की राशि से अधिक हो सकती है।

बैंक पेट्रोकॉमर्स, एक नियम के रूप में, स्वतंत्र रूप से ब्याज दर जोखिम को नियंत्रित करता है, लेकिन इसमें जोखिम को तीसरे पक्ष को स्थानांतरित करने का अवसर होता है, क्योंकि प्रबंधन के लिए जोखिम के हस्तांतरण के आधार पर प्रबंधन विधियों के दो समूह हैं - बीमा और इंट्राबैंक जोखिम प्रबंधन .

बीमा के मामले में, बीमा कंपनी के साथ ब्याज दरों में बदलाव के संबंध में बीमाकर्ता द्वारा पॉलिसीधारक को हुए नुकसान की भरपाई के लिए एक समझौता किया जा सकता है। अब तक, इस प्रकार का बीमा बीमाकर्ता या बैंक के लिए सुविधाजनक नहीं है। इसलिए, पेट्रोकॉमर्स पर इस प्रकार का बीमा उपलब्ध नहीं है।

पेट्रोकॉमर्ट्स में इंट्रा-बैंक जोखिम प्रबंधन विधियां प्रचलित हैं। उन्हें एक विशिष्ट बैंकिंग समझौते या लेनदेन के संबंध में विभाजित किया जा सकता है। वे ब्याज दरों में बदलाव के लिए अनुबंधों में विशेष खंडों की शुरूआत में शामिल होते हैं, या नए अनुबंधों को बेहतर शर्तों पर संपन्न किया जाता है जो ब्याज दर जोखिम को कम करेगा या सामान्य रूप से संपत्ति और देनदारियों की संरचना को बदल देगा, गतिविधि के प्राथमिकता वाले क्षेत्रों को परिभाषित करेगा।

तरीकों के दूसरे समूह में विभिन्न वित्तीय साधनों का उपयोग करते हुए हेजिंग विधियां शामिल हैं: वित्तीय वायदा, विकल्प, स्वैप अनुबंध और अन्य। इन उपकरणों की मदद से, संपत्ति और देनदारियों की समग्र संरचना को समतल किया जाता है।

तालिका 2.3

ब्याज दर जोखिम के स्तर को कम करने के तरीके।

हालांकि, पेट्रोकॉमर्ट्स में वित्तीय साधनों के साथ हेजिंग पर्याप्त रूप से विकसित नहीं हुई है, क्योंकि संबंधित वित्तीय साधनों का बाजार अविकसित है। हालाँकि, भविष्य में, इस स्थिति में आमूल-चूल परिवर्तन होना चाहिए, क्योंकि। प्रतिभूति बाजार के विकास के साथ, हेजिंग ब्याज दर जोखिम को विनियमित करने के मुख्य तरीकों में से एक बन जाएगा।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रणाली की दक्षता इसके संगठन पर निर्भर करती है। तदनुसार, संगठन को इसके लिए प्रदान करना चाहिए:

निरंतर आधार पर ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रणाली के कामकाज के लिए जिम्मेदार निकाय के बैंक की संरचना में उपस्थिति;

पहचान, मूल्यांकन, जोखिम के विश्लेषण और सीधे जोखिम की स्थिति के निर्माण से संबंधित पदों के लिए एक अच्छी तरह से काम कर रहे कार्यप्रवाह की उपलब्धता;

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के सभी चरणों में विधियों और प्रक्रियाओं को समझना और उनका पालन करना;

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया में शामिल विभागों के साथ-साथ जोखिम के आकलन और विश्लेषण और जोखिम की स्थिति बनाने के लिए कर्मचारियों की जिम्मेदारियों के विभाजन के बीच एक स्पष्ट संबंध है;

नए उपकरणों और उत्पादों के उद्भव के लिए समय पर प्रतिक्रिया, विधियों और प्रक्रियाओं के समायोजन और सभी व्यक्तियों के लिए इन परिवर्तनों के समय पर संचार में व्यक्त की गई, जो स्वचालित प्रणालियों की उपस्थिति को मानती है जो कर्मचारियों को नीतियों और प्रक्रियाओं को पूरी तरह से समझने और उनका पालन करने की अनुमति देती है। अभ्यास करें, साथ ही संबंधित कर्मचारियों को आवश्यक जानकारी दें;

संभावित गलतियों पर नियंत्रण, कर्मियों की लापरवाही और लापरवाही, "चार आंखों" के सिद्धांत को लागू करना।

ब्याज दर जोखिम नियंत्रण।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन बैंकिंग जोखिम प्रबंधन प्रणाली के ब्लॉकों में से एक है और यह क्रेडिट जोखिम, असंतुलित चलनिधि जोखिम, विदेशी मुद्रा जोखिम और बाजार जोखिम के प्रबंधन के साथ घनिष्ठ रूप से जुड़ा हुआ है।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रणाली में निम्नलिखित तत्व शामिल हैं:

जोखिम पहचान (स्थापना), यानी। ब्याज दर जोखिम के स्रोतों की पहचान जो ब्याज दरों में अवांछित परिवर्तनों को प्रकट कर सकते हैं, जो बदले में बैंक की आय और उसके आर्थिक मूल्य दोनों पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकते हैं;

बैंक की गतिविधियों के आकार और दिशा के आधार पर जोखिम मूल्यांकन में ब्याज दर जोखिम के आकार को निर्धारित करने के लिए एक उपयुक्त प्रणाली होनी चाहिए;

जोखिम की रोकथाम, अर्थात्। नुकसान की मात्रा को कम करने के लिए किए गए संगठनात्मक और तकनीकी उपायों का एक सेट, जिसमें न केवल बैंक की संपत्ति और देनदारियों का उद्देश्यपूर्ण प्रबंधन शामिल है, बल्कि शेयर बाजार के अवसरों का उपयोग भी शामिल है;

इसकी अखंडता और निष्पक्षता सुनिश्चित करने के लिए संपूर्ण ब्याज दर जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया की निगरानी या नियमित समीक्षा करना।

ब्याज दर जोखिम को प्रबंधित करने के तरीके।

ब्याज दर जोखिम को कम करने की इस या उस पद्धति का चुनाव बैंक के लिए ब्याज दर जोखिम की डिग्री और ब्याज दरों में अपेक्षित परिवर्तनों के निर्धारण के बारे में जानकारी के विश्लेषण पर आधारित है। इससे ब्याज दर जोखिम पर बैंक की स्थिति की गणना करना और ब्याज दर जोखिम के प्रति बैंक की "सहिष्णुता" की डिग्री पर निर्णय लेना संभव हो जाता है।

ब्याज दर जोखिम पर जानकारी के विश्लेषण में व्यापक आर्थिक संकेतकों (मुद्रास्फीति दर, एमआईबीओआर दरें, एमआईबीआईडी, आदि) का अध्ययन और ब्याज मार्जिन, प्रसार और अंतराल अनुपात की गतिशीलता का आकलन शामिल है। भविष्य की ब्याज दरों की बाजार अपेक्षाओं को अनुभवजन्य रूप से निर्धारित किया जाता है, और गणितीय सांख्यिकी या संभाव्यता सिद्धांत की तकनीकों का उपयोग करके भी गणना की जाती है।

ब्याज दर जोखिम पर बैंक की स्थिति की गणना।

ब्याज दर जोखिम पर बैंक की स्थिति को ब्याज दरों में अनुमानित परिवर्तनों के कारण अपेक्षित नुकसान के रूप में समझा जाता है, जिसकी गणना बैंक द्वारा उपयोग किए जाने वाले वित्तीय साधनों की संवेदनशीलता के आधार पर की जाती है। संवेदनशीलता की अवधारणा एक वित्तीय साधन की अवधि पर आधारित है, अर्थात। इसके बकाया हिस्से की अवधि, नकदी प्रवाह की मात्रा से भारित उनके वर्तमान मूल्य तक कम हो जाती है। एक वित्तीय साधन की अवधि की अवधि इसकी अवधि से भिन्न होती है, क्योंकि साधन की अवधि की अवधि ब्याज भुगतान के आकार और परिपक्वता को नहीं दर्शाती है, अर्थात। उपकरण की पेबैक अवधि।

किसी वित्तीय साधन की परिपक्वता और भारित औसत अवधि के बीच का अंतर तभी महत्वपूर्ण हो जाता है जब लंबी अवधि की बात आती है। आइए लंबी अवधि के ऋण के उदाहरण का उपयोग करके साधन की भारित औसत अवधि की सामग्री दिखाएं। उत्तरार्द्ध को अवधि के अंत में ब्याज भुगतान के साथ कई अल्पकालिक ऋणों के संग्रह के रूप में दर्शाया जा सकता है। एक लंबी अवधि के ऋण का जीवन ऋण की लंबाई के संदर्भ में व्यक्त किया जा सकता है, जिस पर मूलधन के रूप में एक ही समय में ब्याज चुकाया जाता है। इसके लिए, गणना के दिन से शुरू होने वाली प्रत्येक अवधि, लेकिन ब्याज भुगतान और ऋण की मूल राशि के पुनर्भुगतान का दिन, भविष्य के नकदी प्रवाह के संबंधित आधुनिक मूल्य से भारित होता है। गणितीय रूप से, यह सूत्र द्वारा व्यक्त किया जाता है:

जहां डी ऋण की अवधि है;

एनजी - ऋण समझौते के तहत ऋण की राशि;

जी - संविदात्मक ब्याज दर;

i गणना के समय लंबी अवधि के ऋणों के लिए नई बाजार दर है;

टी - अगले ब्याज भुगतान की अवधि;

छूट गुणक;

बाजार (पुनर्मूल्यांकन) ऋण की लागत;

एन - ऋण अवधि।

यदि एन वर्षों के लिए वार्षिक बाजार दर अप्रत्याशित रूप से बदलती है, तो वित्तीय साधन की कीमत इसके साथ बदल जाती है। यह मूल्य परिवर्तन इसके बराबर होगा:

ब्याज दर या संवेदनशीलता में परिवर्तन के कारण ऋण के बाजार मूल्य में परिवर्तन कहाँ है;

ऋण की अवधि;

गणना के समय ऋण की बाजार (पुनर्मूल्यांकन) लागत;

i ब्याज दर में अपेक्षित परिवर्तन है;

i - गणना के समय ब्याज दर।

सूत्र मुद्रा बाजार में परिवर्तन पर ऋण के बाजार मूल्य की निर्भरता की डिग्री को दर्शाता है, अर्थात। साधन संवेदनशीलता। उत्तरार्द्ध काफी हद तक शब्द, साथ ही आधुनिक मूल्य, वर्तमान ब्याज दर पर निर्भर करता है।

लाभप्रदता पर ब्याज दर में अपेक्षित परिवर्तनों के प्रभाव का परिणामी कुल संचयी प्रभाव बैंक की स्थिति को निर्धारित करता है। नियोजित अवधि के लिए ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करने के लिए, संपूर्ण क्रेडिट संस्थान के लिए कुल स्थिति की गणना की जाती है, अधिमानतः परिपक्वता द्वारा ब्रेकडाउन के साथ, और बहुत विविध बैंकों के लिए - प्रत्येक साधन के लिए स्थिति।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन विभिन्न अवधारणाओं पर आधारित हो सकता है: ब्याज दर चक्र प्रबंधन की अवधारणा, ब्याज आय प्रबंधन की अवधारणा। इसके अलावा, संभावित नुकसान को बेअसर करने के लिए प्रशासनिक बाजार उपायों की एक प्रणाली लागू करना संभव है।

ब्याज चक्र नीति।

ब्याज चक्र नीति आर्थिक चक्र के चरण के आधार पर एक क्रेडिट संस्थान के लिए अनुशंसित बैलेंस शीट संरचना में अंतर पर आधारित है।

व्यवसाय की स्थिति (मीट्रिक)	चक्र चरण
		डिप्रेशन	पुनरोद्धार
ब्याज दर		अस्वीकृत करना		उभरता हुआ
ऋण की मांग		गिर रहा है	अवयस्क	की बढ़ती
लिक्विडिटी	तुच्छ	में सुधार		ह्रासमान
ऋण पोर्टफोलियो शर्तें	दीर्घावधि	दीर्घावधि	लघु अवधि	दीर्घावधि
प्रतिबद्धता की शर्तें	लघु अवधि	लघु अवधि	दीर्घावधि	लघु अवधि

एक संकट के दौरान, जब ब्याज दरें अपने अधिकतम स्तर तक पहुंच जाती हैं, तो निम्नलिखित बैलेंस शीट संरचना की सिफारिश की जाती है: निवेश और ऋण पोर्टफोलियो में सबसे लंबी परिपक्वता होनी चाहिए, और देनदारियां - सबसे छोटी। नतीजतन, उच्च दरों पर निवेश कई वर्षों के लिए धन को बांधता है, और जैसे-जैसे मंदी आती है, अल्पकालिक देनदारियां उनके लिए गिरती मांग के कारण मूल्य में तेजी से घटती हैं। इस अवधि के दौरान, ब्याज दरों में गिरावट आती है और ऋण की मांग तेजी से गिरती है। जब तक लंबी अवधि के निवेश से उच्च स्तर की ब्याज आय उत्पन्न होती है, तब तक बैंकों के पास अपनी तरलता को फिर से संगठित करने का अवसर होता है। मंदी के दौर में, उधार ली गई निधियों की मांग में गिरावट के साथ-साथ ब्याज दरों में गिरावट जारी है और वे अपने न्यूनतम मूल्य तक पहुंच जाते हैं। चक्र के इस चरण में अनुशंसित बैलेंस शीट संरचना को निवेश की शर्तों को कम करके और देनदारियों को बढ़ाकर अधिकतम तरलता सुनिश्चित करनी चाहिए।

मंदी या मंदी के दौरान परिसंपत्तियों की परिपक्वता को छोटा करके, बैंकों को पूंजीगत लाभ प्राप्त होता है, जिसका उपयोग अक्सर चक्र के इन चरणों के दौरान प्राप्त ब्याज आय में गिरावट की भरपाई के लिए किया जाता है।

पुनर्प्राप्ति चरण में, ऋण की मांग बढ़ जाती है, ब्याज दर बढ़ जाती है, और ऋण की शर्तें बढ़ा दी जाती हैं। देनदारियों की तात्कालिकता कम हो जाती है, जिसका अर्थ है कि बैंक की तरलता कम हो जाती है। जैसे-जैसे लंबी अवधि की जमाराशियां अगले चक्र की शुरुआत तक लंबित रहती हैं, संसाधन दुर्लभ हो जाते हैं। चक्र अपने सभी चरणों को दोहराता है।

ब्याज दर चक्र नीति पर आधारित ब्याज दर जोखिम प्रबंधन का उद्देश्य अल्पकालिक आय के बजाय दीर्घकालिक वृद्धि करना है। भविष्य के मुनाफे के लिए वर्तमान मुनाफे का त्याग कर दिया जाता है क्योंकि प्रबंधन चक्र के अगले चरण के लिए बैंक को तैयार करता है।

ब्याज आय नीति।

ब्याज आय प्रबंधन संपत्ति को अधिकतम लाभप्रदता पर रखने और न्यूनतम लागत पर संसाधन जमा करने की नीति है। यदि ऋण पर प्रतिफल प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक है, तो बैंक अपने धन को ऋणों में निवेश करता है। चूंकि अल्पकालिक जमा लंबी अवधि की तुलना में सस्ते संसाधन हैं, इसलिए बैंक अल्पकालिक जमा जमा करता है। ब्याज आय नीति का उपयोग करते समय, बैंकों की तरलता, परिवर्तन जोखिम आदि को ध्यान में रखे बिना तत्काल लाभ के आधार पर कोई भी निर्णय लिया जाता है। यह दृष्टिकोण अक्सर रूसी वाणिज्यिक बैंकों की संपत्ति और देनदारियों के प्रबंधन पर हावी होता है।

ब्याज आय प्रबंधन की अवधारणा अंतराल विश्लेषण पर आधारित है। ब्याज दरों में बदलाव के बारे में बैंक के पूर्वानुमान के आधार पर, क्रेडिट संस्थान स्वीकार्य प्रकार और अंतराल के आकार पर निर्णय लेता है। उधार दरों में समान परिवर्तन के साथ विभिन्न प्रकार के अंतर का बैंक की आय पर अलग-अलग प्रभाव पड़ता है।

ऋणात्मक अंतराल के साथ, बैंक के पास परिसंपत्तियों, या पीपीपी> पीपीए की तुलना में एक निश्चित अवधि की अधिक देनदारियां होती हैं। इस मामले में, ब्याज दरों में वृद्धि के साथ, ब्याज भुगतान पर बैंक के खर्च सक्रिय संचालन पर ब्याज आय की तुलना में तेजी से बढ़ते हैं, क्योंकि अधिक देनदारियां पुनर्मूल्यांकन के अधीन हैं। पुनर्मूल्यांकन इस तथ्य के कारण है कि समाप्त देनदारियों के स्थान पर, नए संसाधन एक नई कीमत पर और ब्याज के रूप में आकर्षित होते हैं। यदि ब्याज दरें एक निश्चित अवधि में गिरती हैं, तो संपत्ति की तुलना में अधिक देनदारियों को कम ब्याज दरों पर पुनर्मूल्यांकन किया जाता है, औसत प्रसार बढ़ता है और बैंक की शुद्ध ब्याज आय में वृद्धि होती है।

एक सकारात्मक अंतर के साथ, बैंक के पास देनदारियों की तुलना में एक निश्चित अवधि की अधिक संपत्ति है, एएफपी> एनपीपी। यदि ब्याज दरों के स्तर में कमी की प्रवृत्ति है, तो बैंक की ब्याज आय ब्याज भुगतान की लागत की तुलना में तेजी से घटती है, क्योंकि परिसंपत्तियों का पुनर्मूल्यांकन देनदारियों से अधिक होता है। नतीजतन, बैंक का ब्याज मार्जिन गिर जाएगा। ब्याज दरों में बढ़ोतरी का सकारात्मक असर होगा।

जीरो गैप का मतलब है कि सक्रिय और निष्क्रिय लेनदेन पर ब्याज दरों में समान परिवर्तन बैंक के ब्याज मार्जिन को प्रभावित नहीं करते हैं।

हालांकि, व्यवहार में, बैंकों को काफी अधिक मापदंडों को ध्यान में रखना होगा जिनका ब्याज दर जोखिम के स्तर पर प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है। इसलिए, ब्याज दर जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न तरीकों को संयोजित करने की सलाह दी जाती है। इसके अलावा, संपत्ति पर वापसी और निष्क्रिय लेनदेन पर ब्याज भुगतान वास्तविक जीवन में एक साथ और आनुपातिक रूप से नहीं बदलते हैं। इसलिए, अपेक्षाकृत कम समय के लिए अंतराल विधि को लागू करने की सलाह दी जाती है। इन कारणों से, शून्य अंतर ब्याज दर जोखिम को बाहर नहीं करता है।

ब्याज दर जोखिम को कम करने के तरीके।

ब्याज दर जोखिम को कम करने के लिए, व्यवहार में, संपत्ति और देनदारियों की शर्तों में अंतर की स्थापना लागू होती है। इन समूहों के लिए ब्याज दरों की गति के संबंध में बैंक की अपेक्षाओं के आधार पर संपत्ति और देनदारियों के प्रत्येक समूह के लिए सीमा निर्धारित की जा सकती है। उदाहरण के लिए, ब्याज दरों में गिरावट की प्रत्याशा में, संपत्ति को कवर करने के लिए नए संसाधनों को आकर्षित करते समय देनदारियों की कीमत में कमी से लाभ के लिए एक बैंक कम परिपक्वता की देनदारियों का उपयोग करके परिसंपत्ति पोर्टफोलियो बनाता है। ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद करते समय, रणनीति विपरीत होती है: परिसंपत्ति पोर्टफोलियो का गठन अधिक परिपक्वता की देनदारियों की कीमत पर किया जाता है, जो संपत्ति की अवधि समाप्त होने के बाद, नई परिसंपत्तियों के वित्तपोषण से लाभ प्रदान करता है उपलब्ध सस्ती देनदारियों की कीमत।

संपत्ति और देनदारियों में अंतराल के विश्लेषण को सरल बनाने के लिए, एक अभिन्न संकेतक का उपयोग किया जाता है - एक प्रकार का परिवर्तन अनुपात:

भारित औसत (राशि द्वारा) आस्तियों की अवधि / भारित औसत (राशि द्वारा) देनदारियों की अवधि

इस सूचक का अधिकतम अनुमेय मूल्य (इसके आवेदन के अभ्यास के आधार पर) 1.75 है, और इष्टतम मूल्य 1.25 है। संपत्ति की परिपक्वता सभी लेनदेन के लिए देनदारियों की परिपक्वता से 1.5 गुना से अधिक नहीं होनी चाहिए। बड़े समय अंतराल के साथ, बैंक की गतिविधियाँ न केवल ब्याज दर जोखिम, बल्कि असंतुलित चलनिधि के जोखिम को महसूस करने की उच्च संभावना से जुड़ी हैं। एक तरलता व्यवधान बैंक को महंगे संसाधनों को आकर्षित करने के लिए मजबूर करेगा, जिससे अंततः नुकसान होगा।

ब्याज दर जोखिम को प्रबंधित करने का एक तरीका उन उपायों को डिजाइन और कार्यान्वित करना है जो संभावित नुकसान को बेअसर या क्षतिपूर्ति कर सकते हैं। ये उपाय प्रशासनिक और बाजार रूप ले सकते हैं। प्रशासनिक रूप में ब्याज दरों में बदलाव से होने वाले नुकसान के मामले में भंडार का निर्माण होता है, और बाजार - हानि से संपत्ति का बीमा करने के लिए विभिन्न बाजार विधियों का उपयोग।

इन बाजार विधियों के प्रकार इस प्रकार हो सकते हैं:

संपत्ति और देनदारियों की समान परिपक्वता बनाए रखना, संपत्ति से आय में वृद्धि का पत्राचार देनदारियों के मूल्य में वृद्धि, या सहसंयोजक विधि;

फ्लोटिंग ब्याज दरों का आवेदन;

ब्याज कैप का उपयोग जहां खरीदार और विक्रेता ब्याज दरों की फ्लोटिंग रेंज को एक निर्दिष्ट अवधि के लिए एक निर्दिष्ट स्तर तक सीमित करने के लिए सहमत होते हैं;

हेजिंग, या दो विपरीत लेन-देन के बाजार सहभागी द्वारा निष्कर्ष के आधार पर नुकसान के खिलाफ बीमा, जिसमें से एक में उसे ब्याज में परिवर्तन से लाभ होता है, और दूसरे में वह हार जाता है (ब्याज दर विकल्प के संचालन, आगे के समझौते, वायदा अनुबंध )

एक क्रेडिट संस्थान में ब्याज दर जोखिम प्रबंधन का लक्ष्य बैंक की लाभप्रदता पर बाजार की ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के नकारात्मक प्रभाव को कम करना है। ब्याज दरों में बदलाव के जोखिम की एक विशिष्ट विशेषता यह है कि इसका प्रभाव बैंक के लिए नकारात्मक और सकारात्मक दोनों था। ब्याज दर जोखिम प्रबंधन गतिविधियों ने बैंक को ब्याज के रूप में शुद्ध आय उत्पन्न करने और ब्याज दर जोखिम के लिए बैंक के जोखिम को मापने के लिए विशिष्ट लक्ष्य निर्धारित करने के लिए मजबूर किया। ब्याज दर जोखिम की बाहरी अभिव्यक्ति मार्जिन में कमी थी। ब्याज दर जोखिम का आकलन करने के लिए, बैंक को ब्याज दरों की गति, उनकी अस्थिरता का भी अंदाजा होना चाहिए। ब्याज दरों के स्तर का पूर्वानुमान एक गुणात्मक विश्लेषण और व्यापक आर्थिक स्थिति के विकास के पूर्वानुमान पर आधारित था और क्रेडिट बाजार में प्रतिभागियों की अपेक्षाओं पर इन परिवर्तनों के प्रभाव को ध्यान में रखा गया था। चूंकि रूसी मुद्रा बाजार के विषयों के व्यवहार का एक महत्वपूर्ण घटक उनकी मुद्रास्फीति संबंधी अपेक्षाएं हैं। आम तौर पर, ब्याज दर जोखिम प्रबंधन का मुख्य सिद्धांत बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन को स्थिर करना और फिर व्यवस्थित रूप से बढ़ाना है।

ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के क्षेत्र में बैंक की रणनीति, एक नियम के रूप में, इस प्रकार दिखती है:

• 1. अवधि निर्धारित की जाती है - 1 तिमाही, 1 वर्ष, आदि;
• 2. संपत्ति और देनदारियों के बीच इष्टतम अनुपात निर्धारित करने के लिए कार्य चल रहा है (राशि, शर्तों, पुनर्भुगतान आदेश और कीमत के संदर्भ में);
• 3. ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के लिए एक स्थिर या गतिशील दृष्टिकोण चुना जाता है, या बैंक दोनों दृष्टिकोणों को जोड़ना चाहता है।

स्थिर दृष्टिकोण का मतलब है कि बैंक की संपत्ति और देनदारियों के बीच के अंतर की गणना, जो ब्याज दरों के स्तर में बदलाव के प्रति संवेदनशील हैं, बैलेंस शीट अनुमान में इन संकेतकों के निरपेक्ष मूल्यों पर आधारित है। इस मामले में, विदेशी विशेषज्ञ आमतौर पर दो सहनशीलता रखते हैं:

• ए) बैलेंस शीट डेटा पूरी अवधि में अपरिवर्तित रहता है;
• बी) संपत्ति और देनदारियों पर ब्याज दरें समानांतर (एक दिशा में) में बदलती हैं।

गतिशील दृष्टिकोण मानता है कि समायोजित डेटा का उपयोग परिवर्तन, प्रवृत्ति की गतिशीलता को ध्यान में रखते हुए किया जाता है। इस प्रयोजन के लिए, एक निश्चित तिथि के लिए वास्तविक डेटा लागू किया जाता है, विचलन के लिए समायोजित किया जाता है, और एक पूर्वानुमान मूल्य प्राप्त किया जाता है, जिसे बैलेंस शीट में दर्ज किया जाता है।

किसी बैंक के ब्याज दर जोखिम का विश्लेषण करते समय, अंतर्निहित जोखिम और अस्थायी अंतराल के जोखिम को अलग करना आवश्यक है।

अंतर्निहित जोखिम ब्याज दरों की संरचना में बदलाव के साथ जुड़ा हुआ है, यह उन मामलों में उत्पन्न होता है जहां आधार ब्याज दरें जिस पर बैंक ने जमा में धन आकर्षित किया, इन संसाधनों के आवंटन की दरों से भिन्न होता है। विभिन्न ब्याज दरों में भविष्य के सापेक्ष परिवर्तनों के बारे में अनिश्चितता से अंतर्निहित जोखिम उत्पन्न होता है। अंतर्निहित जोखिम तेजी से बढ़ता है यदि कोई बैंक निश्चित दरों पर धन जुटाता है और उन्हें फ्लोटिंग दरों पर निवेश करता है। वर्तमान में, हमारे देश में, फ्लोटिंग ब्याज दरों के साथ जमा और ऋण अपेक्षाकृत कम ही उपयोग किए जाते हैं। हालांकि, विदेशी विनिमय दरों में बदलाव के कारण अंतर्निहित जोखिम मौजूद है (यह एक प्रकार का विदेशी मुद्रा जोखिम है)।

अस्थायी अंतराल का जोखिम उन मामलों में उत्पन्न होता है जब बैंक समान आधार दर पर संसाधनों को आकर्षित और आवंटित करता है, लेकिन उनके संशोधन की तारीख में एक निश्चित समय अंतराल के साथ।

किसी भी मामले में, दरों को निर्धारित करने के तरीकों और आकर्षण के समय के अनुसार संपत्ति और देनदारियों की संरचना सर्वोपरि है। यह सुविधा ब्याज दर जोखिम प्रबंधन के सभी तरीकों को रेखांकित करती है। इस प्रकार, ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन में बैंक की संपत्ति और देनदारियों दोनों का प्रबंधन शामिल है। इस प्रबंधन की ख़ासियत यह है कि इसकी सीमाएँ हैं। परिसंपत्ति प्रबंधन सीमित है, सबसे पहले, बैंक के परिसंपत्ति पोर्टफोलियो की तरलता आवश्यकताओं और क्रेडिट जोखिम द्वारा और दूसरा, अन्य बैंकों से मूल्य प्रतिस्पर्धा द्वारा, जो ऋण की कीमत चुनने के लिए बैंक की स्वतंत्रता को सीमित करता है। देनदारियों का प्रबंधन जटिल है, सबसे पहले, सीमित विकल्प और ऋण साधनों के आकार से, जिसे बैंक किसी भी समय अपने जमाकर्ताओं और अन्य लेनदारों के बीच सफलतापूर्वक रख सकता है; दूसरे, उपलब्ध धन के लिए अन्य बैंकों के साथ-साथ गैर-बैंकिंग संस्थानों से मूल्य प्रतिस्पर्धा। ब्याज दर जोखिम के प्रबंधन के कार्य में बैंक की लाभप्रदता और तरलता उद्देश्यों की सीमा के भीतर इस जोखिम को कम करना शामिल है।